Legal entity identifier: 743700KTZ40LUSMWN477
The sustainable investments that the Fund partially makes contribute either to the EU Taxonomy-aligned environmental objectives: climate change mitigation or climate change adaptation; the sustainable use of water and marine resources; the transition to a circular economy; pollution prevention and control, or to the UN Sustainable Development Goals (SDG). The principal Sustainable Development Goals promoted are: Good health and well-being; Clean water and sanitation; Affordable and clean energy; Industry, innovation and infrastructure; and Sustainable cities and communities. The sustainable investments that are partially made in the Fund meet either the EU Taxonomy criteria for or LocalTapiola Asset Management’s definition of a sustainable investment. The definition includes a positive test on the promotion of the Sustainable Development Goals on the basis of SDG data as well as a DNHS (do no significant harm) test that uses not only data on the adverse impacts of the underlying investment but also thresholds set for PAI indicators.
The results of indicators describing the environmental and social characteristics of the financial product in relation to the set thresholds are monitored in portfolio management and regularly within the risk management function.
Achievement of the more sustainable business operations which the Fund promotes is measured by the following indicators:
The Fund’s Weighted Average Carbon Intensity (WACI), Scope 1+2. The calculation uses figures reported by companies, and the aim is for a WACI that is smaller than or equal to the benchmark index. For improving the comprehensiveness of figures, data estimated by a service provider can also be exploited
Share of green bonds in the Fund: the aim is at least 10 % of the Fund’s investments
Share in the Fund of entities violating international norms, based on an analysis by an external service used. The Fund does not invest in entities violating international norms, which is why their share must be 0 %
For the sustainable investments that the Fund partially makes: the share of investments that align with the Fund’s principal SDGs. The calculation is based on company-specific and Goal-specific shares of turnover estimated by an external service provider. For avoiding any double calculation, the share of each underlying investment is determined as the greatest single share of the following SDGs: Good health and well-being; Clean water and sanitation; Affordable and clean energy; Industry, innovation and infrastructure; and Sustainable cities and communities. By weighting the company-specific shares by their weight in the Fund, we get the Fund’s share, which must be at least 20 %.
In measuring the attainment of environmental and social characteristics, we use either data reported by underlying investments, which are collected from sustainability data service providers, or data produced by sustainability service providers for indicators not reported by the underlying investments. Using estimated data always carries a risk that the service provider’s assessment proves to be incorrect. The quality of the data and data sources used is ensured by comparing the calculated figures with previously reported figures and by comparing the figures received from the service provider with those provided previously.
The portfolio management of the Fund follows a systematic investment process that aims to find in the investment universe investments that meet set criteria. The Fund’s investments are selected by the portfolio manager with due care and in compliance with the Fund’s rules.
Active ownership practices are employed as part of the investment strategy that promotes, among other characteristics, environmental or social characteristics. The objective of active ownership is to encourage holdings to develop their capabilities, and to seize sustainability opportunities and to prepare for and manage sustainability risks.
No benchmark index has been named for attaining the environmental or social characteristics promoted by the financial product.
Juriidilise isiku tunnus: 743700KTZ40LUSMWN477
Fondi osaliselt tehtud jätkusuutlike investeeringutega edendatakse kas ELi taksonoomia kohaseid keskkonnaeesmärke: kliimamuutuse leevendamine või sellega kohanemine, veevarude ja mere loodusvarade säästev kasutamine, üleminek ringmajandusele, keskkonna saastamise vältimine ja vähendamine või ÜRO kestliku arengu keskkonna- või ühiskonnaeesmärke (Sustainable Development Goals, SDG). Peamised edendatavad kestliku arengu eesmärgid on: tervis ja heaolu, puhas vesi ja kanalisatsioon, taskukohane ja puhas energia, jätkusuutlik tööstus, innovatsioon ja infrastruktuur ning jätkusuutlikud linnad ja kogukonnad. Fondis osaliselt tehtavad jätkusuutlikud investeeringud vastavad kas ELi taksonoomia kriteeriumidele või LähiTapiola Varainhoitokonserni määratlusele jätkusuutliku investeeringu kohta. Määratlus sisaldab positiivset testi kestliku arengu eesmärkide edendamise kohta SDG-andmete põhjal ning DNSH-testi ehk mitteolulise kahju testi, kus kasutatakse teavet investeerimisobjekti kahjulike mõjude kohta ning PAI-indikaatoritele kehtestatud piirmäärasid.
Finantstoodangu keskkonna- ja ühiskonnaomadusi kirjeldavate indikaatorite tulemusi võrreldes kehtestatud piirmääradega jälgitakse portfellihalduses ja regulaarselt riskijuhtimise funktsioonis.
Fondi edendatava jätkusuutlikuma äritegevuse saavutamist mõõdetakse järgmiste näitajatega:
Fondi süsiniku intensiivsus (WACI), scope 1+2. Arvutustes kasutatakse ettevõtete raporteeritud andmeid ning eesmärk on süsiniku intensiivsus, mis on väiksem või võrdne võrdlusindeksiga. Andmete katvuse parandamiseks võib kasutada ka teenusepakkuja hinnanguid.
Rohevõlakirjade osakaal fondis, eesmärk vähemalt 10 % fondi investeeringutest
Rahvusvaheliste normide rikkujate osakaal fondis, tuginedes kasutatud välise teenusepakkuja analüüsile. Fond ei investeeri rahvusvaheliste normide rikkujatesse, seega nende osakaal peab olema 0%.
Fondi osaliselt tehtud jätkusuutlike investeeringute osas: fondi peamiste SDG-eesmärkidega kooskõlas olevate investeeringute osakaal. Arvutus põhineb välise teenusepakkuja hinnangul ettevõtte ja eesmärgi kaupa jaotatud käibe osakaaludele. Topeltarvestuse vältimiseks määratakse iga investeerimisobjekti osakaaluks suurim üksik osakaal järgmistest SDG-eesmärkidest: tervis ja heaolu, puhas vesi ja kanalisatsioon, taskukohane ja puhas energia, jätkusuutlik tööstus, innovatsioon ja infrastruktuur ning jätkusuutlikud linnad ja kogukonnad. Kaaludes ettevõtte osakaalu fondis, saadakse fondi osakaal, mis peab olema vähemalt 20%.
Keskkonna- ja ühiskonnaomaduste saavutamise mõõtmisel kasutatakse kas investeerimisobjektide raporteeritud andmeid, mida kogutakse jätkusuutlikkuse andmeteenuse pakkujatelt, või jätkusuutlikkuse andmeteenuse pakkujate koostatud andmeid nende näitajate osas, mille kohta investeerimisobjektid ei raporteeri. Hinnatud andmete kasutamisega kaasneb alati risk, et teenusepakkuja hinnang osutub ebaõigeks. Kasutatavate andmete ja allikate kvaliteeti kontrollitakse, võrreldes arvutatud andmeid varem raporteeritud andmetega ning võrreldes teenusepakkujalt saadud andmeid varem esitatud andmetega.
Fondi portfellihalduses järgitakse süstemaatilist investeerimisprotsessi, mille eesmärk on leida investeerimisuniversumist kehtestatud kriteeriumidele vastavaid investeerimisobjekte. Fondi investeeringute valiku teeb portfellihaldur hoolikalt ja fondi reegleid arvestades.
Aktiivse omanikupoliitika meetmeid kasutatakse osana investeerimisstrateegiast, mis edendab muu hulgas keskkonna- või ühiskonnaomadusi. Aktiivse omanikupoliitika eesmärk on julgustada investeerimisobjekte arendama oma valmisolekut nii jätkusuutlikkuse võimaluste rakendamiseks kui ka jätkusuutlikkuse riskide ennetamiseks ja juhtimiseks.
Finantstoodangu edendatavate keskkonna- ja ühiskonnaomaduste saavutamiseks ei ole määratud võrdlusindeksit.