Identifieringskod för juridiska personer: 7437002T0D2MDG2H2985
LokalTapiola Kapitalförvaltning, som verkar som kapitalförvaltare av fonden, identifierar hållbarhetsrisker, som är väsentliga för respektive investeringsobjekt samt deras sannolikhet och konsekvensernas omfattning, som en del av hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet. Hållbarhetsanalysen görs samtidigt med den traditionella företagsanalysen av företag, som investeringsmässigt bedöms vara intressanta. LokalTapiola Kapitalförvaltning bedömer konstant hållbarhetsrisker, deras sannolikhet och konsekvensens omfattning som en del av vår investeringsprocess och uppföljning av investeringsobjekten och -portföljerna. Utifrån bedömningen kan vi göra en investering, öka eller minska en investering, avstå en investering och använda oss av påverkansmetoder för att hantera hållbarhetsrisker.
Med hållbara investeringar som fonden delvis gör, främjas antingen miljömål enligt EU:s klassifikationssystem: begränsning av klimatförändring, anpassning till klimatförändring, hållbar användning av vattenresurser och marina resurser, omställning till en cirkulär ekonomi, förebyggande och minskning av miljöföroreningar, eller FN:s miljörelaterade eller sociala mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals, SDG:s). De huvudsakliga målen för hållbar utveckling som främjas är: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer. De hållbara investeringarna som delvis görs i fonden uppfyller antingen kriterierna i taxonomiförordningen eller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition på hållbara investeringar. Definitionen innehåller ett positivt test på främjande av målen för hållbar utveckling på basis av SDG-uppgifterna samt ett DNSH-test dvs. ingen betydande skada -testet där man använder uppgifter om investeringsobjektets negativa konsekvenser samt gränsvärden som ställts för PAI-indikatorer.
Utvecklingen av indikatorerna som beskriver förverkligandet av miljörelaterade och sociala egenskaper följs i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt i samband med förverkligandet av fondens hållbarhetsrapportering. Nya mätare som följs upp kan tas i bruk om tillräckligt omfattande och kvalitativa data finns att tillgå.
Förverkligandet av fondens främjande av en mera hållbar affärsverksamhet mäts med följande mätare:
fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är koldioxidintensitet som är lägre än jämförelseindexet eller på dess nivå.
fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2+3. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är koldioxidintensitet som är lägre än jämförelseindexet eller på dess nivå.
andel företag som bryter mot internationella normer i fonden på basis av analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.
För hållbara investeringar som fonden delvis gör: andel investeringar enligt fondens huvudsakliga SDG-mål. Beräkningen grundar sig på bolags- och målspecifika andelar av omsättning som en extern tjänsteleverantör bedömt. För att undvika överlappande beräkningar fastställs som andel av varje investeringsobjekt den största enskilda andelen av följande SDG -mål: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer. Genom att vikta bolagsspecifika andelar med deras vikt i fonden, fås fondens andel som minst ska vara 25 %.
Till den delen som man i fonden ska göra hållbara investeringar, beaktas de indikatorer som gäller huvudsakliga negativa konsekvenser i DNSH dvs. i ingen betydande skada -testet.
Funktionerna som uppfyller kriterierna i EU:s klassifikationssystem orsakar inte betydande skada för något investeringsmål, som med tanke på miljön är hållbart. I EU:s klassifikationssystem förutsätts att skyddsåtgärderna på miniminivå uppfylls. I bedömningen av hållbara investeringar enligt klassifikationssystemet används data som investeringsobjekten själv rapporterat samt tjänsteleverantörens uppskattningar, när rapporterad information inte finns att tillgå.
Som stöd för DNSH-analysen enligt SFDR används omfattande bland annat bedömningar av affärsverksamhetens eller projektets negativa konsekvenser för målen för hållbar utveckling, data som investeringsobjektet rapporterat, kriterierna i EU:s klassifikationssystem samt indikatorer som beskriver huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI). PAI-indikatorerna beaktas med beaktande av bland annat bransch och geografiskt läge.
När man ställer gränsvärden för betydande skada, använder man obligatoriska PAI-indikatorer samt valda frivilliga indikatorer. Gränsvärden ställs som proportionella med beaktande av bransch och geografiskt läge vid behov. En del av PAI-mätarna är väsentliga endast för bestämda branscher så de används branschspecifikt. Vissa absoluta mätare ska på grund av jämförbarheten bytas till intensitetsmätare.
För de hållbara investeringar som fonden delvis gör, beaktas indikatorerna som gäller negativa konsekvenser i hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet, där man identifierar och beaktar väsentliga negativa konsekvenser (PAI-indikatorer) för vart och ett investeringsobjekt samt eventuella bransch- och företagsspecifika särdrag. I samband med hållbarhetsanalysen bedöms att investeringen inte orsakar betydande skada för det hållbara investeringsmålet.
Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet samt genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner. I identifieringen av investeringsobjekten som iakttar praxis för god bolagsstyrning drar vi nytta av tjänsteleverantörernas Governance-analyser och -mätare som en del av vår egen hållbarhetsanalys.
Ur investeringsuniversumet utesluts bolag som brutit mot internationella normer för mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljö eller korruption.
Fonden gör delvis hållbara investeringar med vilka främjas antingen miljömål enligt EU:s klassifikationssystem: begränsning av klimatförändring, anpassning till klimatförändring, hållbar användning av vattenresurser och marina resurser, omställning till en cirkulär ekonomi, förebyggande och minskning av miljöföroreningar, eller FN:s miljörelaterade eller sociala mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals, SDG:s). De huvudsakliga målen för hållbar utveckling som främjas är: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer.
Som en del av hållbar investeringsstrategi drar fonden nytta av medel för aktivt ägarskap. Målet med aktivt ägarskap är att öka förståelsen av hållbarheten för investeringsobjektens affärsverksamhet, hållbarhetsriskerna och deras hantering samt att påverka positivt investeringsobjektens verksamhet. Fondens viktigaste påverkansmetoder är att delta i bolagsstämmor och påverkansprojekt samt att hålla kontakt med investeringsobjekten. Påverkansmetoder mäts med fondens antal bolagsstämmor, antalet påverkansprojekt som gällt investeringsobjekten i fonden och med antalet kontakter.
I fondens investeringsstrategi dras nytta av flera strategier samt begränsas koldioxidrisken. Dessa förbindande delfaktorer i investeringsstrategin beskrivs närmare nedan.
Fonden investerar inte i bolag som brutit mot internationella normer som gäller mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljön eller korruption.
Fonden investerar inte i tillverkare av kemiska eller biologiska vapen.
Fonden investerar inte i bolag av vilkas omsättning över 5 procent kommer från produkter och tjänster för vuxenunderhållning, tillverkning av tobaksprodukter, hasardspel eller snabblån till konsumenter.
Fonden investerar inte i investeringsobjekt som enligt sin ESG-profil bedöms höra till de svagaste.
Fondens koldioxidrisk begränsas genom olika åtgärder för vilka redogörs närmare i Kapitalförvaltningskoncernens principer för hållbar investeringsverksamhet.
LokalTapiola Kapitalförvaltning identifierar hållbarhetsrisker, som är väsentliga för respektive investeringsobjekt samt deras sannolikhet och konsekvensernas omfattning, som en del av hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet. Hållbarhetsanalysen görs samtidigt med den traditionella företagsanalysen av företag, som investeringsmässigt bedöms vara intressanta. LokalTapiola Kapitalförvaltning bedömer konstant hållbarhetsrisker, deras sannolikhet och konsekvensens omfattning som en del av vår investeringsprocess och uppföljning av investeringsobjekten och -portföljerna. Utifrån bedömningen kan vi göra en investering, öka eller minska en investering, avstå en investering och använda oss av påverkansmetoder för att hantera hållbarhetsrisker.
#2 Övriga omfattar övriga investeringar som gjorts inom den finansiella produkten, vilka inte motsvarar miljörelaterade eller sociala egenskaper och inte anses vara hållbara investeringar.
I klassen #1 Motsvarar miljörelaterade eller sociala egenskaper ingår:
underklass #1A Hållbar omfattar hållbara investeringar vilka har miljörelaterade eller sociala mål.
underklass #1B Övriga miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar investeringar vilka motsvarar de miljörelaterade och sociala egenskaperna och som inte anses vara hållbara investeringar.
fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är koldioxidintensitet som är lägre än jämförelseindexet eller på dess nivå.
fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2+3. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är koldioxidintensitet som är lägre än jämförelseindexet eller på dess nivå.
andel företag som bryter mot internationella normer i fonden på basis av analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.
För hållbara investeringar som fonden delvis gör: andel investeringar enligt fondens huvudsakliga SDG-mål. Beräkningen grundar sig på bolags- och målspecifika andelar av omsättning som en extern tjänsteleverantör bedömt. För att undvika överlappande beräkningar fastställs som andel av varje investeringsobjekt den största enskilda andelen av följande SDG -mål: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer. Genom att vikta bolagsspecifika andelar med deras vikt i fonden, fås fondens andel som minst ska vara 25 %.
I beräkningen av indikatorer används rapporterade data alltid när data finns att tillgå. Data som produceras av ESG-datatjänsteleverantörer kan även innehålla estimerade eller modellerade data. Andel data som bedöms beror på hållbarhetsegenskapen och indikatorn som beskriver den, så det är inte möjligt att fastställa andelen data som bedöms av alla hållbarhetsindikatorer i sin helhet. Andelen data som bedöms varierar per hållbarhetsindikator mellan 0-100 %. Med data som bedöms avses data som tjänsteleverantören modellerat och modelleringen grundar sig på data som bolagen rapporterat och på prognoser av dem på basis av olika antaganden. Under delen Metoder har redogjorts för varje hållbarhetsindikator, om data grundar sig på rapporterade eller uppskattade data.
Kvaliteten på data och datakällor som används säkerställs genom att i mån av möjlighet jämföra data från olika tjänsteleverantörer med varandra, genom att jämföra talen med de tal som rapporterats tidigare samt genom att jämföra data som investeringsobjekten rapporterat med data från kontrollgrupper. Vid beräkningen av de valda hållbarhetsindikatorerna används ett standardiserat räknesätt alltid när ett sådant finns att tillgå. Fondens portföljförvaltare använder i sina verktyg endast data som samlats från källor som anses vara pålitliga. I LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernen följs därtill forskningsdata som hänför sig till hållbarhetsindikatorer och teknologisk utveckling för att minska hållbarhetsrisker och -skador. Av hållbarhetsindikatorerna följs även kontinuerligt utvecklingen av den systematiska rapporteringen. Data behandlas i databaser för bolagen i koncernen, i portföljförvaltarnas verktyg och i andra analys- och övervakningsverktyg.
Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor befullmäktigad av Seligson & Co Fondbolag. På bolagsstämmorna understöds bland annat initiativ som främjar hållbarheten för och rapporteringen av affärsverksamheten. Detaljerade uppgifter om fondens bolagsstämmo- och röstningsbeteende publiceras
Portföljförvaltarna följer verksamheten för bolagen som är investeringsobjekt i fråga om ärenden som är betydelsefulla med tanke på investeringsstrategin. Portföljförvaltaren kan vid behov diskutera med investeringsobjekten i fonden om utveckling av affärsverksamhet i en mera hållbar riktning. I Kapitalförvaltningskoncernens eskaleringspolicy beskrivs förfaranden som tillämpas på identifierade konflikter i anslutning till hållbarhet i de företag som är investeringsobjekt.
Fondens portföljförvaltare LokalTapiola Kapitalförvaltning gör som portföljförvaltare påverkansarbete, som även kan hänföra sig till investeringsobjekten i fonden. LokalTapiola Kapitalförvaltnings påverkansfall prioriteras och det lämpligaste sättet att påverka väljs främst på basis av investeringens storlek och betydelse, väsentligheten av företagsspecifik hållbarhetsfaktor, systemisk betydelse av hållbarhetstemat (till exempel klimatförändring, naturens mångfald, mänskliga rättigheter) och möjligheter att lyckas med påverkan. När en eventuell hållbarhetsrelaterad oklarhet eller brist hos investeringsobjektet identifieras, kontaktar LokalTapiola Kapitalförvaltning vid behov investeringsobjektet och uppdaterar hållbarhets- och investeringsanalysen enligt den nya uppgiften.