LokalTapiola USA Mid Cap | Fond

Köp fonden

Information om produktens hållbarhet

Datum för publicering: 16.12.2022 (uppdaterad 1.1.2026)
Identifieringskod för juridiska personer: 743700ZKS96TFG78G395

Sammanfattning

Den här finansiella produkten främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper men dess mål är inte att göra hållbara investeringar. Fonden främjar vid sidan av övriga egenskaper en mera hållbar affärsverksamhet för investeringsobjekten. Egenskaperna främjas genom att inkludera en bedömning av hållbarhetsfaktorer i investeringsvalen, genom att sträva efter att påverka bolagens verksamhet genom metoder för aktivt ägarskap, genom att utesluta vissa bolag ur investeringsuniversum samt genom att begränsa koldioxidrisken genom olika åtgärder. Fondens investeringsobjekt iakttar därtill god bolagsstyrning.

Med hållbara investeringar, som fonden delvis gör, främjas FN:s miljörelaterade eller sociala mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals, SDG). Huvudsakliga mål för hållbar utveckling som främjas är: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer. De hållbara investeringarna som delvis görs i fonden uppfyller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition på hållbara investeringar. Definitionen innehåller ett positivt test på främjandet av målen för hållbar utveckling på basis av SDG-uppgifterna samt ett DNSH- dvs. Ingen betydande skada -test där man använder uppgifter om investeringsobjektets negativa konsekvenser samt gränsvärden som ställts för PAI-indikatorer.

Förverkligandet av fondens främjande av en mera hållbar affärsverksamhet mäts med följande mätare:

Fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är en koldioxidintensitet som är lägre än jämförelseindexet eller på dess nivå.
Andel, företag som bryter mot internationella normer av fonden, på basis av en analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.
För hållbara investeringar som fonden delvis gör: andel investeringar enligt fondens huvudsakliga SDG-mål. Beräkningen grundar sig på bolags- och målspecifika andelar av omsättning som en extern tjänsteleverantör bedömt. För att undvika överlappande beräkningar fastställs som andel av varje investeringsobjekt den största enskilda andelen av följande SDG -mål: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer. Genom att vikta bolagsspecifika andelar med deras vikt i fonden, fås fondens andel som minst ska vara 25 %.

Dessutom, eftersom rapporteringsomfattningen av scope 3 utsläppsdata varierar och data inte är jämförbara mellan alla investeringsobjekt, uppföljs utvecklingen av fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2+3) men det påverkar inte bedömningen av förverkligandet av egenskapen som främjas.

I mätningen av förverkligandet av miljörelaterade och sociala egenskaper används antingen data som investeringsobjekten rapporterat, vilka samlas från hållbarhetsdatatjänsteleverantörer eller vad gäller de mätare som investeringsobjekten inte rapporterar om, data som hållbarhetsdatatjänsteleverantörer producerat. Till användning av uppskattade data ansluter sig alltid en risk för att tjänsteleverantörens uppskattning visar sig vara felaktig. Kvaliteten på data och datakällor som används, säkerställs genom att jämföra de beräknade talen med talen som rapporterats tidigare och genom att jämföra talen som fåtts av tjänsteleverantören med talen som lämnats in tidigare.

I portföljförvaltningen av fonden iakttas en systematisk investeringsprocess vars syfte är att i investeringsuniversum hitta de investeringsobjekt som uppfyller de bestämda kriterierna. Val av fondens investeringar görs noggrant av portföljförvaltaren och med beaktande av fondens stadgar.

Inga mål för hållbar investering

Den här finansiella produkten främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper men dess mål är inte att göra hållbara investeringar.

I den finansiella produkten görs delvis hållbara investeringar.

Till den delen som man i fonden gör hållbara investeringar enligt LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition, beaktas de indikatorer som gäller huvudsakliga negativa konsekvenser i DNSH- dvs. I ingen betydande skada -testet. I samband med hållbarhetsanalysen bedöms att investeringen inte orsakar betydande skada för det hållbara investeringsmålet. Som stöd för DNSH-analysen används omfattande bland annat bedömningar av affärsverksamhetens eller projektets negativa konsekvenser för målen för hållbar utveckling, data som investeringsobjektet rapporterat, kriterierna i EU:s klassifikationssystem samt indikatorer som beskriver huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI) samt valda frivilliga indikatorer. PAI-indikatorerna beaktas med beaktande av bland annat bransch och geografiskt läge. PAI-indikatorernas gränsvärden ställs som proportionella, vid behov med beaktande av bransch och geografiskt läge. En del av PAI-indikatorerna är väsentliga endast för bestämda branscher så de används branschspecifikt. Vissa absoluta mätare ska på grund av jämförbarheten bytas till intensitetsmätare.

Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet samt genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner. I identifieringen av investeringsobjekten som iakttar praxis för god bolagsstyrning drar vi nytta av tjänsteleverantörernas Governance-analyser och -mätare som en del av vår egen hållbarhetsanalys. Ur investeringsuniversumet utesluts bolag som brutit mot internationella normer för mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljö eller korruption.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

Fonden främjar vid sidan av övriga egenskaper en mera hållbar affärsverksamhet för investeringsobjekten. Egenskaperna främjas genom att inkludera en bedömning av hållbarhetsfaktorer i investeringsvalen, sträva efter att påverka bolagens verksamhet genom metoder för aktivt ägarskap, utesluta vissa bolag ur investeringsuniversum samt genom att begränsa fondens koldioxidrisk genom olika åtgärder. Fondens investeringsobjekt iakttar därtill god bolagsstyrning.

Investeringsstrategi

Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i aktier och aktiebundna instrument. Fondens investeringar görs i bolag som noterats i USA eller i företag, vilka har en stor del av sin affärsverksamhet i USA. Av varje investeringsobjekt görs en hållbarhetsanalys.

Fonden gör delvis hållbara investeringar med vilka främjas antingen miljömål enligt EU:s klassifikationssystem: begränsning av klimatförändring, anpassning till klimatförändring, hållbar användning av vattenresurser och marina resurser, omställning till en cirkulär ekonomi, förebyggande och minskning av miljöföroreningar eller FN:s miljörelaterade eller sociala mål för hållbar utveckling (Sustainable Development Goals, SDG). Huvudsakliga mål för hållbar utveckling som främjas är: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer.

Metoder för aktivt ägarskap används som en del av investeringsstrategin, där vid sidan av övriga egenskaper främjas miljörelaterade och sociala egenskaper. I delen ”Påverkanspolicy” beskrivs noggrannare påverkansåtgärderna som hänför sig till investeringsobjekten i fonden.

I fondens investeringsstrategi dras nytta av flera uteslutande strategier samt begränsas koldioxidrisken. Dessa förbindande delfaktorer i investeringsstrategin beskrivs närmare nedan.

Fonden investerar inte i bolag som brutit mot internationella normer som gäller mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljön eller korruption.
Fonden investerar inte i tillverkare av kemiska eller biologiska vapen.
Fonden investerar inte i bolag av vilkas omsättning över 5 procent kommer från produkter och tjänster för vuxenunderhållning, tillverkning av tobaksprodukter, hasardspel eller snabblån till konsumenter.
Fonden investerar inte i investeringsobjekt som enligt sin ESG-profil bedöms höra till de svagaste.
Fondens koldioxidrisk begränsas genom olika åtgärder för vilka redogörs närmare i Kapitalförvaltningskoncernens principer för hållbar investeringsverksamhet.

Med ovan nämnda begränsningar samt med den företagsspecifika analysen om förverkligandet av god bolagsstyrning strävar man efter att säkerställa att företagen som är investeringsobjekt iakttar god bolagsstyrning. Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet samt genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner. I identifieringen av investeringsobjekten som iakttar praxis för god bolagsstyrning drar vi nytta av tjänsteleverantörernas Governance-analyser och -mätare som en del av vår egen hållbarhetsanalys. Ur investeringsuniversumet utesluts bolag som brutit mot internationella normer för mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljö eller korruption.

Andel av investeringar

Målet för de hållbara investeringar som fonden gör är att främja FN:s miljörelaterade och sociala mål för hållbar utveckling. De hållbara investeringarna som delvis görs i fonden uppfyller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens kriterier för hållbara investeringar. Fonden förbinder sig inte till att göra investeringar i ekonomiska verksamheter enligt EU:s klassifikationssystem. Fondens mål är inte att göra investeringar i fossilgas och/eller kärnenergi enligt EU:s klassifikationssystem. Granskare eller tredje part har inte granskat huruvida fondens investeringar uppfyller kraven som ställts för verksamheter enligt EU:s klassifikationssystem.

#1 Motsvarar miljörelaterade/sociala egenskaper, omfattar de investeringar inom den finansiella produkten, vilka används för att förverkliga de miljörelaterade eller sociala egenskaper som den finansiella produkten främjar.

#2 Övriga omfattar övriga investeringar som gjorts inom den finansiella produkten, vilka inte motsvarar miljörelaterade eller sociala egenskaper och inte anses vara hållbara investeringar.

I klassen #1 Motsvarar miljörelaterade eller sociala egenskaper ingår:

underklass #1A Hållbar omfattar hållbara investeringar vilka har miljörelaterade eller sociala mål.
underklass #1B Övriga miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar investeringar vilka motsvarar de miljörelaterade och sociala egenskaperna och som inte anses vara hållbara investeringar.

Planerad allokering av tillgångarna för den finansiella produkten: Andelen investeringar som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper är 90 %, varav 30 % är hållbara och 60 % är övriga investeringar som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Andelen övriga investeringar är 10 %.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

Resultaten av indikatorerna som beskriver miljörelaterade och sociala egenskaper i den finansiella produkten i förhållande till fastställda gränsvärden följs inom portföljförvaltningen och regelbundet i riskhanteringsfunktionen. Gränsvärdet för koldioxidintensiteten beräknas halvårsvis. Avvikelser rapporteras till företagsledningen och styrelsen. Förverkligandet av egenskaperna följs dessutom i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt årligen i samband med förverkligandet av den periodiska rapporteringen med separata kontrollpunkter. Resultaten av hållbarhetsindikatorerna rapporteras årligen i periodiska rapporter.

Metoder

Förverkligandet av fondens främjande av en mera hållbar affärsverksamhet mäts med följande mätare:

Fondens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är en koldioxidintensitet som är lägre än jämförelseindexet eller på dess nivå.
Andel, företag som bryter mot internationella normer av fonden, på basis av en analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.
För hållbara investeringar som fonden delvis gör: andel investeringar enligt fondens huvudsakliga SDG-mål. Beräkningen grundar sig på bolags- och målspecifika andelar av omsättning som en extern tjänsteleverantör bedömt. För att undvika överlappande beräkningar fastställs som andel av varje investeringsobjekt den största enskilda andelen av följande SDG -mål: hälsa och välbefinnande, rent vatten och sanitet, förmånlig och ren energi, hållbara industrier, innovationer och infrastrukturer samt hållbara städer och organisationer. Genom att vikta bolagsspecifika andelar med deras vikt i fonden, fås fondens andel som minst ska vara 25 %.

Datakällor och databehandling

I beräkningen av indikatorer används rapporterade data alltid när data finns att tillgå. Data som produceras av hållbarhetsdatatjänsteleverantörer kan även innehålla estimerade eller modellerade data. Andel data som bedöms beror på hållbarhetsegenskapen och indikatorn som beskriver den, så det är inte möjligt att fastställa andelen data som bedöms av alla hållbarhetsindikatorer i sin helhet. Med data som bedöms avses data som tjänsteleverantören modellerat och modelleringen grundar sig på data som bolagen rapporterat och på prognoser av dem på basis av olika antaganden. Under delen Metoder har redogjorts för varje hållbarhetsindikator, om data grundar sig på rapporterade eller uppskattade data.

Kvaliteten på data och datakällor som används, säkerställs genom att jämföra de beräknade talen med talen som rapporterats tidigare och genom att jämföra talen som fåtts av tjänsteleverantören med talen som lämnats in tidigare. Vid beräkningen av de valda hållbarhetsindikatorerna används ett standardiserat räknesätt alltid när ett sådant finns att tillgå. Fondens portföljförvaltare använder i sina verktyg endast data som samlats från källor som anses vara pålitliga. Data behandlas i databaser för bolagen i koncernen, i portföljförvaltarnas verktyg och i andra analys- och övervakningsverktyg.

Begränsningar för metoder och data

I mätningen av miljörelaterade och sociala egenskaper används i första hand officiella data som investeringsobjekten rapporterar vilket innebär att officiella data är fakultativa för de investeringsobjekt som inte rapporterar data. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Indikatorer som investeringsobjekten rapporterat eller tjänsteleverantörernas klassificeringar är inte alltid systematiska och standardiserade varvid det kan vara svårare att göra jämförelser. Till användning av uppskattade data ansluter sig alltid en risk för att tjänsteleverantörens uppskattning visar sig vara felaktig.

Åtgärder för att säkerställa kvaliteten har för denna finansiella produkt beskrivits i föregående stycke. Bristfälliga data kan kompletteras eller utökas med andra datakällor. Vi håller regelbundet kontakt med tjänsteleverantörerna för att utveckla data och korrigera bristfälligheter som upptäckts. Dessutom kan offentliga data kompletteras på möten med investeringsobjekten och med hjälp av data som fåtts via påverkansprocesser samt med hjälp av portföljförvaltarnas kännedom om investeringsobjekt och branscher, vilken används i hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten.

Genom åtgärderna ovan säkerställer vi att begränsningarna som hänför sig till data eller datakällor inte inverkar på hur egenskaperna eller målen för den finansiella produkten förverkligas.

Due diligence

Portföljförvaltare har kunskap och kännedom om fondens investeringsobjekt. Vid investeringsbeslut beaktas fondens mål, investeringspolicy, riskgränser och fondens hållbarhetsegenskaper. Portföljförvaltarna är vid förvaltningen av fondäganden skyldiga att iaktta förfaringssätten i de interna anvisningar som Seligson & Co Fondbolag Abp har uppgjort. Middle Office övervakar investeringar i bolag som uteslutits.

Strategier för engagemang

Metoder för aktivt ägarskap används som en del av investeringsstrategin, där vid sidan av övriga egenskaper främjas miljörelaterade och sociala egenskaper. Målet med aktivt ägarskap är att uppmuntra investeringsobjekten att utveckla sin beredskap för både förverkligandet av hållbarhetsmöjligheter och beredandet på och hanteringen av hållbarhetsrisker. Fonden iakttar LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens principer för ägarstyrning, vilka ger riktlinjer för Seligson & Co Fondbolagets verksamhet som en aktiv ägare.

Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor befullmäktigad av Seligson & Co Fondbolag. Rösträtten används enligt röstningspolicyn, som innehåller särskilda röstningsanvisningar i anslutning till hållbarhet. På bolagsstämmorna understöds bland annat initiativ som främjar hållbarheten för och rapporteringen av affärsverksamheten. Detaljerade uppgifter om fondens bolagsstämmo- och röstningsbeteende publiceras på VDS ISS Governances webbplats.

Portföljförvaltarna följer verksamheten för bolagen som är investeringsobjekt i fråga om ärenden som är betydelsefulla med tanke på investeringsstrategin. Portföljförvaltaren kan vid behov diskutera med investeringsobjekten i fonden om utveckling av affärsverksamhet i en mera hållbar riktning. År 2024 fördes 8 diskussioner med ledningen för de bolag som är investeringsobjekt och under vissa har man utöver ärenden i anslutning till affärsverksamheten och strategin också diskuterat ärenden för hållbar utveckling i anslutning till bolagets verksamhet. I Kapitalförvaltningskoncernens eskaleringspolicy beskrivs förfaranden som tillämpas på identifierade konflikter i anslutning till hållbarhet i de företag som är investeringsobjekt.

Dessutom deltar Seligson & Co Fondbolag och dess moderbolag, LokalTapiola Kapitalförvaltning i normbaserad och tematisk påverkan genom att dra nytta av ISS ESG:s påverkanstjänster. Påverkansprojekt kan även hänföra sig till investeringsobjekten i denna fond. Genom projekten strävar man efter att hantera och förebygga följande huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbar utveckling (PAI): växthusgasutsläpp, biodiversitet, vattenutsläpp, jämställdhet och brott mot internationella normer. År 2024 har under referensperioden funnits 10 påverkansprojekt och initiativ i anslutning till fondens investeringsobjekt, i vilka ämnet har varit miljö eller samhälle.

Valt referensvärde

Det finns inget namngivet jämförelseindex för att uppnå de miljörelaterade och sociala egenskaper som den finansiella produkten främjar.

Ändringshistoria

1.1.2026: Seligson & Co Fondbolaget har verkat som portföljförvaltare av fonden från 31.12.2025. Dessutom har hållbarhetsindikatorerna som mäter fondens miljörelaterade och sociala egenskaper preciserats. Delar som uppdaterats på grund av ändringar ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Investeringsstrategi, ”Andel investeringar, ”Uppföljning av miljörelaterade eller sociala egenskaper”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av data”, "Due diligence" och ”Påverkanspolicy”.

19.5.2025: Preciserat och kompletterat uppgifterna i ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Miljörelaterade eller sociala egenskaper för finansiell produkt”, ”Investeringsstrategi”, "Andel investeringar", ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter” och ”Påverkanspolicy”.

1.1.2025: Preciserat och kompletterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Investeringsstrategi”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter”, ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”, "Skälig aktsamhet" och ”Påverkanspolicy”. Uppgifterna har bland annat preciserats med beskrivning av säkerställande av uppgifter, datakällor som används och åtgärder för ägarstyrning. Lagt till ändringshistorian.

1.1.2024: Uppdaterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Andel investeringar”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter” och ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”.

11.5.2023: Uppdaterat uppgifter i delar ”Andel investeringar” och ”Datakällor och behandling av uppgifter”.

16.12.2022: Uppgifterna publicerats för första gången.

Synvinklar på ekonomin

Fondandelar i gåva till barn – en julklapp som växer med tiden

Vill du ge barn en julklapp som är till nytta i framtiden? Kundrelationsdirektör Camilla Backman-Koskinen förklarar varför fondandelar i gåva är en investering i drömmar och i ekonomiskt skydd samt ett sätt att lära sig att spara.

Vem kan definiera vad försvarsindustri är?

Flera företag vill ha sin del av ökningen av Europas försvarsutgifter. Mari Vanninen, ledande expert på LokalTapiola Kapitalförvaltning, funderar i sin text på vilka slags bolag som i framtiden kommer att klassificeras som företag inom försvarsindustrin och hur kapitalförvaltare måste anpassa sig till förändringen.

4 (+1) viktiga orsaker att uppdatera dina kundkontrolluppgifter – vinn ett pris!

Korrekta och uppdaterade kunduppgifter är nyckeln till att kunna sköta ärenden smidigt och tryggt. När vi vet vem du är och vad du har för livssituation, kan vi se till att du kan sköta dina ärenden smidigt, säger Sara Alaviiri som är specialist på förhindrande av penningtvätt och finansiering av terrorism vid LokalTapiola Kapitalförvaltning. Samtidigt säkerställer vi att vi följer våra lagstadgade skyldigheter och bekämpar ekonomisk brottslighet. Uppdatera enkelt dina uppgifter i nättjänsten och delta i utlottningen av ett fint pris!