Kapitalförvaltning Europa Plus

Kontakta oss

Information om produktens hållbarhetDatum för publicering: 16.12.2022 (uppdaterad 19.5.2025)
Identifieringskod för juridiska personer: 7437009MZCJZV9CNZC22SammanfattningDen här investeringsportföljen främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper men dess mål är inte att göra hållbara investeringar. Vad gäller direkta aktieinvesteringar främjas egenskaperna genom att inkludera en bedömning av hållbarhetsfaktorer i investeringsvalen, påverka bolagens verksamhet, utesluta vissa bolag ur investeringsuniversum samt genom att begränsa koldioxidrisken genom olika åtgärder. Fondens investeringsobjekt iakttar därtill god bolagsstyrning.

Genom sina val av investeringsobjekt främjar investeringsportföljen miljörelaterade och sociala egenskaper genom att gällande mottagarfonder i huvudsak investera i investeringsobjekt som främjar hållbarhetsegenskaper eller gör hållbara investeringar samt genom att utifrån hållbarheten bedöma parterna som tillhandahåller de investeringsobjekt i vars produkter portföljen investerar. LokalTapiola Livbolaget förutsätter att kapitalförvaltaren bedömer iakttagandet av god bolagsstyrning i de företag som utgör investeringsobjekt. För fondernas del bedöms för var och en kapitalförvaltare sätten för förverkligande av hållbara investeringar.

LokalTapiola Kapitalförvaltning, som verkar som kapitalförvaltare av portföljen, identifierar hållbarhetsrisker, som är väsentliga för respektive investeringsobjekt samt deras sannolikhet och konsekvensernas omfattning, som en del av hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet. Hållbarhetsanalysen görs samtidigt med den traditionella företagsanalysen av företag, som investeringsmässigt bedöms vara intressanta. LokalTapiola Kapitalförvaltning bedömer konstant hållbarhetsrisker, deras sannolikhet och konsekvensens omfattning som en del av vår investeringsprocess och uppföljning av investeringsobjekten och -portföljerna. Utifrån bedömningen kan vi göra en investering, öka eller minska en investering, avstå en investering och använda oss av påverkansmetoder för att hantera hållbarhetsrisker.

Även om investeringsportföljen främjar miljörelaterade egenskaper, är dess mål inte att göra hållbara investeringar eller investeringar i miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna i EU:s taxonomiförordning (2020/852) och den har därmed inget mål för hållbara investeringar. Portföljen kan dock, på basis av andra investeringsmässiga kriterier, investera i hållbara investeringar enligt taxonomiförordningen eller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens kriterier för hållbara investeringar.

Vad gäller direkta investeringar i aktier mäts förverkligandet av en mera hållbar affärsverksamhet, som investeringsportföljen främjar, med följande mätare:

• Investeringsportföljens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är en koldioxidintensitet som är lägre än på den allmänna europeiska aktiemarknaden eller på dess nivå.
• Investeringsportföljens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2+3. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är en koldioxidintensitet som är lägre än på den allmänna europeiska aktiemarknaden eller på dess nivå.
• Andel av företag i investeringsportföljen, vilka bryter mot internationella normer, utifrån en analys av den externa tjänsteleverantören som använts. I fondens direkta investeringar investeras inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.

I mätningen av miljörelaterade och sociala egenskaper används i första hand officiella data som investeringsobjekten rapporterar vilket innebär att officiella data är fakultativa för de investeringsobjekt som inte rapporterar data. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Till användning av uppskattade data ansluter sig alltid en risk för att tjänsteleverantörens uppskattning visar sig vara felaktig. Bristfälliga data kan kompletteras med data som fondpartners rapporterat. LokalTapiola Livbolaget förutsätter att kapitalförvaltaren iakttar skälig aktsamhet. I portföljförvaltningen iakttas principerna för kapitalförvaltarens ägarstyrning. De viktigaste verksamhetssätten för aktivt ägarskap förverkligas genom mottagarfonderna i investeringsportföljen. Dessa kan vara möten med objektföretag för direkta likvida investeringar, deltagande på bolagsstämmor och att påverka bolagen ensam eller tillsammans med andra investerare.

Portföljen har inget jämförelseindex som hänför sig till förverkligandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper.Inga mål för hållbar investeringDetta investeringsobjekt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper men dess mål är inte att göra hållbara investeringar.

LokalTapiola Livförsäkringsbolaget förpliktar kapitalförvaltaren att beakta faktorer i anslutning till hållbarhet i sina val av investeringsobjekt och att verka på det sätt som regleringen förutsätter. Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaperInvesteringsportföljen främjar vid sidan av övriga egenskaper en mera hållbar affärsverksamhet för investeringsobjekten. Egenskaperna främjas genom att inkludera en bedömning av hållbarhetsfaktorer i investeringsvalen, påverka bolagens verksamhet, utesluta vissa bolag ur investeringsuniversum samt genom att begränsa fondens koldioxidrisk genom olika åtgärder. Investeringsobjekten i portföljen iakttar därtill god bolagsstyrning.InvesteringsstrategiTillgångarna i investeringsportföljen diversifieras globalt samt enligt branscher på aktiemarknaderna. I en neutralsituation är huvudvikten för investeringarna i Europa. 80 % av investeringarna verkställs genom direkta aktieinvesteringar. Investeringsobjekten väljs på basis av LokalTapiola Kapitalförvaltnings, som verkar som kapitalförvaltare, investeringssyn och analyser. Av de direkta aktieinvesteringarna i portföljen görs även en hållbarhetsanalys.

I investeringsstrategin dras nytta av flera uteslutande strategier samt begränsas koldioxidrisken vad gäller direkta aktieinvesteringar. Dessa förbindande delfaktorer i investeringsstrategin beskrivs närmare nedan.

Gällande direkta aktieinvesteringar:

• Investeringsportföljen investerar inte i bolag som brutit mot internationella normer som gäller mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljön eller korruption.
• Investeringsportföljen investerar inte i tillverkare av kemiska eller biologiska vapen.
• Investeringsportföljen investerar inte i bolag av vilkas omsättning över 5 procent kommer från produkter och tjänster för vuxenunderhållning, tillverkning av tobaksprodukter, hasardspel eller snabblån till konsumenter.
• Investeringsportföljen investerar inte i investeringsobjekt som enligt sin ESG-profil bedöms höra till de svagaste.
• Investeringsportföljens koldioxidrisk begränsas med andra åtgärder till exempel genom att dra nytta av omsättningsbegränsningar. För dessa metoder redogörs närmare i Kapitalförvaltningskoncernens principer för hållbar investeringsverksamhet.

LokalTapiola Kapitalförvaltning, som verkar som kapitalförvaltare av portföljen, identifierar hållbarhetsrisker, som är väsentliga för respektive investeringsobjekt samt deras sannolikhet och konsekvensernas omfattning, som en del av hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet. Hållbarhetsanalysen görs samtidigt med den traditionella företagsanalysen av företag, som investeringsmässigt bedöms vara intressanta. LokalTapiola Kapitalförvaltning bedömer konstant hållbarhetsrisker, deras sannolikhet och konsekvensens omfattning som en del av vår investeringsprocess och uppföljning av investeringsobjekten och -portföljerna. Utifrån bedömningen kan vi göra en investering, öka eller minska en investering, avstå en investering och använda oss av påverkansmetoder för att hantera hållbarhetsrisker.

Gällande fondinvesteringar:

• Investeringsportföljen investerar bara i fonder för fondpartners som godkänts av LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernen. En betydande del av investeringsprocessen är regelbundna möten med samarbetspartner, där man även diskuterar förverkligandet av hållbarheten. Fondpartnern ska ha förbundit sig till FN-stödda PRI:s principer för ansvarsfulla investeringar.

Vad gäller direkta aktieinvesteringar använder man metoder för aktivt ägarskap som en del av den hållbara investeringsstrategin. Målet med aktivt ägarskap är att öka förståelsen av hållbarheten för investeringsobjektens affärsverksamhet, hållbarhetsriskerna och deras hantering samt att påverka positivt investeringsobjektens verksamhet. De viktigaste påverkansmetoderna är att delta i bolagsstämmor och påverkansprojekt samt att hålla kontakt med investeringsobjekten. Påverkansmetoder mäts med fondens antal bolagsstämmor, antalet påverkansprojekt som gällt investeringsobjekten i fonden och med antalet kontakter.

LokalTapiola Livbolaget förutsätter att kapitalförvaltaren bedömer iakttagandet av god bolagsstyrning i de företag som utgör investeringsobjekt. För fondernas del bedöms för var och en kapitalförvaltare sätten för förverkligande av hållbara investeringar.
Andel av investeringarÄven om fonden främjar miljörelaterade egenskaper, är dess mål inte att göra hållbara investeringar eller investeringar i miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter som uppfyller kriterierna i EU:s taxonomiförordning (2020/852) och den har därmed inget mål för hållbara investeringar. Fonden kan dock på basis av andra investeringsmässiga kriterier investera i hållbara investeringar enligt taxonomiförordningen eller som uppfyller LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens definition på hållbara investeringar. Granskare eller tredje part har inte granskat huruvida fondens investeringar uppfyller kraven som ställts för verksamheter enligt EU:s klassifikationssystem. Fondens mål är inte att göra investeringar i fossilgas och/eller kärnenergi enligt klassifikationssystemet som uppfyller kriterierna i EU:s taxonomiförordning (2020/852).

#1 Motsvarar miljörelaterade/sociala egenskaper, omfattar de investeringar inom den finansiella produkten, vilka används för att förverkliga de miljörelaterade eller sociala egenskaper som den finansiella produkten främjar.

#2 Övriga omfattar övriga investeringar som gjorts inom den finansiella produkten, vilka inte motsvarar miljörelaterade eller sociala egenskaper och inte anses vara hållbara investeringar.

I klassen #1 Motsvarar miljörelaterade eller sociala egenskaper ingår:

• underklass #1A Hållbar omfattar hållbara investeringar vilka har miljörelaterade eller sociala mål.
• underklass #1B Övriga miljörelaterade eller sociala egenskaper omfattar investeringar vilka motsvarar de miljörelaterade och sociala egenskaperna och som inte anses vara hållbara investeringar.

Planerad allokering av tillgångarna för den finansiella produkten: Andelen investeringar som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper är 90 %. Andelen övriga investeringar är 10 %.Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaperUtvecklingen av indikatorerna som beskriver förverkligandet av miljörelaterade och sociala egenskaper för direkta aktieinvesteringar i investeringsportföljen följs i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt i samband med förverkligandet av fondens hållbarhetsrapportering. Nya mätare som följs kan tas i bruk om tillräckligt omfattande och kvalitativa data finns att tillgå. MetoderFöljande mätare, som beskriver förverkligandet av miljörelaterade och sociala egenskaper, rapporteras årligen om investeringsportföljen:

• Investeringsportföljens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är en koldioxidintensitet som är lägre än på den allmänna europeiska aktiemarknaden eller på dess nivå.
• Investeringsportföljens koldioxidintensitet (WACI), scope 1+2+3. I beräkningen används tal som bolagen rapporterat och målet är en koldioxidintensitet som är lägre än på den allmänna europeiska aktiemarknaden eller på dess nivå.
• Andel av företag i investeringsportföljen, vilka bryter mot internationella normer, utifrån en analys av den externa tjänsteleverantören som använts. I fondens direkta investeringar investeras inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.

Datakällor och databehandlingI mätningen av miljörelaterade och sociala egenskaper används antingen data som investeringsobjekten rapporterat, vilka samlas från ESG-datatjänsteleverantörer eller vad gäller de mätare som investeringsobjekten inte rapporterar om, data som ESG-datatjänsteleverantörer producerat. Vad gäller mottagarfonderna utanför koncernen drar vi vid behov även nytta av data som fondpartnern rapporterat. Utomstående tjänsteleverantörer som anlitas är MSCI (fram till 31.3.2025), Upright Project, Bloomberg, Morningstar Direct och Morningstar Sustainalytics (från 1.1.2025).

I beräkningen av indikatorer används rapporterade data alltid när data finns att tillgå. Data som produceras av ESG-datatjänsteleverantörer kan även innehålla estimerade eller modellerade data. Andel data som bedöms beror på hållbarhetsegenskapen och indikatorn som beskriver den, så det är inte möjligt att fastställa andelen data som bedöms av alla hållbarhetsindikatorer i sin helhet. Andelen data som bedöms varierar per hållbarhetsindikator mellan 0-100 %. Med data som bedöms avses data som tjänsteleverantören modellerat och modelleringen grundar sig på data som bolagen rapporterat och på prognoser av dem på basis av olika antaganden. Under delen Metoder har redogjorts för varje hållbarhetsindikator, om data grundar sig på rapporterade eller uppskattade data.

Kvaliteten på data och datakällor som används säkerställs genom att i mån av möjlighet jämföra data från olika tjänsteleverantörer med varandra, genom att jämföra talen med de tal som rapporterats tidigare samt genom att jämföra data som investeringsobjekten rapporterat med data från kontrollgrupper. Vid beräkningen av de valda hållbarhetsindikatorerna används ett standardiserat räknesätt alltid när ett sådant finns att tillgå. I LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernen följs därtill forskningsdata som hänför sig till hållbarhetsindikatorer och teknologisk utveckling för att minska hållbarhetsrisker och -skador. Av hållbarhetsindikatorerna följs även kontinuerligt utvecklingen av den systematiska rapporteringen. Data behandlas i databaser för bolagen i koncernen, i portföljförvaltarnas verktyg och i andra analys- och övervakningsverktyg.Begränsningar för metoder och dataI mätningen av miljörelaterade och sociala egenskaper används i första hand officiella data som investeringsobjekten rapporterar vilket innebär att officiella data är fakultativa för de investeringsobjekt som inte rapporterar data. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Till användning av uppskattade data ansluter sig alltid en risk för att tjänsteleverantörens uppskattning visar sig vara felaktig. Bristfälliga data kan kompletteras med data som fondpartners rapporterat.

Åtgärder för att säkerställa kvaliteten har för denna finansiella produkt beskrivits i föregående stycke. Bristfälliga data kan kompletteras med andra datakällor. Vi håller regelbundet kontakt med tjänsteleverantörerna för att utveckla data och korrigera bristfälligheter som upptäckts.

Som portföljförvaltare av investeringsportföljen strävar LokalTapiola Kapitalförvaltning efter att främja rapporteringen och därigenom omfattningen på data genom att ta kontakt med investeringsobjekt eller fondpartners och be om rapporter över väsentliga hållbarhetsindikatorer och -skador. Data kompletteras på möten med investeringsobjekt och fondpartners. LokalTapiola Kapitalförvaltning främjar användning av standardiserade indikatorer genom att stöda ibruktagandet av systematiska referensramar såsom CSDR och ISSB. Genom åtgärderna ovan säkerställer vi att begränsningarna som hänför sig till data eller datakällor inte inverkar på hur egenskaperna eller målen för den finansiella produkten förverkligas.Due diligenceLokalTapiola Livbolaget förutsätter att kapitalförvaltaren iakttar skälig aktsamhet.

LokalTapiola Kapitalförvaltning Ab följer en systematisk investeringsprocess vars mål är att för investeringsportföljen hitta investeringsobjekt som uppfyller kriterierna. På portföljförvaltarnas möten uppföljs investeringsobjektens köp- och försäljningsbehov och helheter som hänför sig till portföljförvaltningen. Som portföljförvaltare av merparten av investeringsobjekten i investeringsportföljen verkar portföljförvaltningen för bolagen i LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernen, vars verksamhet styrs av LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernens principer för hållbar investeringsverksamhet samt detaljerade arbetsinstruktioner. Strategier för engagemangI portföljförvaltningen iakttas principerna för kapitalförvaltarens ägarstyrning.

Investeringsportföljen deltar på börsbolagens bolagsstämmor befullmäktigad av LokalTapiola Livbolag. På bolagsstämmorna understöds bland annat initiativ som främjar hållbarheten för och rapporteringen av affärsverksamheten.

Portföljförvaltarna följer verksamheten för bolagen som är investeringsobjekt eller mottagarfonderna i fråga om ärenden som är betydelsefulla med tanke på investeringsstrategin. Portföljförvaltaren kan vid behov diskutera med investeringsobjektet i fonden eller fondpartnern om utveckling av affärsverksamhet i en mera hållbar riktning. I Kapitalförvaltningskoncernens eskaleringspolicy beskrivs förfaranden som tillämpas på identifierade konflikter i anslutning till hållbarhet i de företag som är investeringsobjekt.

Investeringsportföljens portföljförvaltare LokalTapiola Kapitalförvaltning gör som portföljförvaltare påverkansarbete, som även kan hänföra sig till investeringsobjekten i fonden. LokalTapiola Kapitalförvaltnings påverkansfall prioriteras och det lämpligaste sättet att påverka väljs främst på basis av investeringens storlek och betydelse, väsentligheten av företagsspecifik hållbarhetsfaktor, systemisk betydelse av hållbarhetstemat (till exempel klimatförändring, naturens mångfald, mänskliga rättigheter) och möjligheter att lyckas med påverkan. När en eventuell hållbarhetsrelaterad oklarhet eller brist hos investeringsobjektet identifieras, kontaktar LokalTapiola Kapitalförvaltning vid behov investeringsobjektet och uppdaterar hållbarhets- och investeringsanalysen enligt den nya uppgiften.Valt referensvärdePortföljen har inget jämförelseindex som hänför sig till förverkligandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper.Ändringshistoria19.5.2025: Preciserat och kompletterat uppgifterna i ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Miljörelaterade eller sociala egenskaper för finansiell produkt”, ”Investeringsstrategi”, "Andel investeringar", ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter” och ”Påverkanspolicy”.

1.1.2025: Preciserat och kompletterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter”, ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”, "Skälig aktsamhet" och ”Påverkanspolicy”. Uppgifterna har bland annat preciserats med beskrivning av säkerställande av uppgifter, datakällor som används och åtgärder för ägarstyrning. Lagt till ändringshistorian.

1.1.2024: Uppdaterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Andel investeringar”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter” och ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”.

11.5.2023: Uppdaterat uppgifter i delar ”Andel investeringar” och ”Datakällor och behandling av uppgifter”.

16.12.2022: Uppgifterna publicerats för första gången.

Synvinklar på ekonomin

Vem kan definiera vad försvarsindustri är? Flera företag vill ha sin del av ökningen av Europas försvarsutgifter. Mari Vanninen, ledande expert på LokalTapiola Kapitalförvaltning, funderar i sin text på vilka slags bolag som i framtiden kommer att klassificeras som företag inom försvarsindustrin och hur kapitalförvaltare måste anpassa sig till förändringen.4 (+1) viktiga orsaker att uppdatera dina kundkontrolluppgifter – vinn ett pris!Korrekta och uppdaterade kunduppgifter är nyckeln till att kunna sköta ärenden smidigt och tryggt. När vi vet vem du är och vad du har för livssituation, kan vi se till att du kan sköta dina ärenden smidigt, säger Sara Alaviiri som är specialist på förhindrande av penningtvätt och finansiering av terrorism vid LokalTapiola Kapitalförvaltning. Samtidigt säkerställer vi att vi följer våra lagstadgade skyldigheter och bekämpar ekonomisk brottslighet. Uppdatera enkelt dina uppgifter i nättjänsten och delta i utlottningen av ett fint pris!Frivillig pensionsförsäkring – framtidens pensionsskydd?Det finns en konstant press på att anpassa pensionsavgifterna och pensionerna. Pensionssystemets ovisshet kan öka individernas intresse att förbereda sig på egen hand, skriver Tuomo Mikolanniemi, specialist på LokalTapiola Livförsäkringsbolag.