Pääoma- ja velkapääomasijoitusten kestävyyteen liittyvät tiedot

LähiTapiola Pääomasijoitus VI (”Rahasto”), johon kuuluvat LähiTapiola Pääomasijoitus VI Ky ("Päärahasto") sekä LähiTapiola Pääomasijoitus VI Feeder Ky ("Syöttörahasto"), kestävyyteen liittyvät tiedot

Julkaisupäivämäärä: 25.3.2024 (päivitetty 1.1.2025 ja 23.9.2025)

Oikeushenkilötunnus: -

Tiivistelmä

Tämä rahoitustuote edistää kohderahastovalinnoillaan ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen. Edistettävä ominaisuus on kestävämpi liiketoiminta rahastokumppani- ja rahastovalinnassa. Ominaisuutta edistetään sijoittamalla pääasiassa kestävyysominaisuuksia edistäviin kohderahastoihin ja/tai YK:n tukemien PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden allekirjoittaneiden rahastokumppaneiden hallinnoimiin rahastoihin. Lisäksi ominaisuutta edistetään arvioimalla ja luokittelemalla kestävyyden perusteella kaikki rahastokumppanit, joiden tuotteisiin Päärahasto sijoittaa. Syöttörahasto sijoittaa ainoastaan Päärahastoon.

Päärahasto sijoittaa pääosin Euroopassa ja Yhdysvalloissa toimiviin buyout- ja secondary-rahastoihin. Päärahasto voi sijoittaa myös muihin pääomasijoitusrahastoihin, jotka sopivat tuottotavoitteeltaan ja muilta ominaisuuksiltaan Päärahaston strategiaan. Päärahasto voi lisäksi tehdä suoria sijoituksia kohdeyhtiöihin rinnakkaissijoituksina yhdessä kohderahastojen kanssa. Syöttörahasto sijoittaa ainoastaan Päärahastoon.

Vaikka Rahasto edistää ympäristöön liittyviä ominaisuuksia, sen tavoitteena ei ole tehdä kestäviä sijoituksia tai sijoituksia EU Taksonomia-asetuksen (2020/852) kriteerit täyttäviin ympäristön kannalta kestäviin taloudellisiin toimintoihin eikä sillä siten ole tavoitetta kestäville sijoituksille. Rahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista kuvaavien indikaattoreiden kehitystä seurataan sijoituskohteiden kestävyysanalyysin yhteydessä sekä rahaston kestävyysraportoinnin toteutuksen yhteydessä. Uusia seurattavia mittareita voidaan ottaa käyttöön, jos riittävän kattavaa ja laadukasta tietoa on saatavilla.

Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien mittaamisessa hyödynnetään sijoituskohteiden raportoimaa virallista tietoa. Rahastokumppanien toimittamien tietojen tarkastukseen käytetään rahaston toimittamaa tuoreinta virallista raportointia, jolla pyritään varmistamaan tietojen luotettavuus ja ajantasaisuus. Datan laadukkuus pyritään varmistamaan myös hyödyntämällä julkisia tietokantoja. Sijoituskohteiden raportoimat indikaattorit eivät aina ole systemaattisia ja standardoituja, jolloin vertailtavuus saattaa heikentyä.

LähiTapiola Varainhoito Oy:ssä noudatetaan systemaattista sijoitusprosessia, jonka tarkoituksena on löytää sijoitusuniversumista asetetut kriteerit täyttäviä sijoituskohteita. Salkunhoitajien kokouksissa tehdään sijoituspäätökset, jotka viedään lisäksi rahaston vastuunalaisen yhtiömiehen hallitukselle vahvistettavaksi. Rahasto noudattaa LähiTapiola Varainhoidon omistajaohjauksen periaatteita. Salkunhoito arvioi rahastokumppanien toimintaa osana jatkuvaa seurantaa. Jos rahastokumppanin toiminnassa ilmenisi epäselvyyksiä tai väärinkäytöstä, pyydetään rahastokumppanilta lisätietoja. Rahastolla ei ole ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumiseen liittyvää vertailuindeksiä.

Ei kestävää sijoitustavoitetta

Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.

Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet

Tämä rahoitustuote edistää muiden ominaisuuksien ohella kohderahastovalinnassa ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Edistettävä ominaisuus on kestävämpi liiketoiminta rahastokumppani- ja rahastovalinnassa. Ominaisuutta edistetään sijoittamalla pääasiassa kestävyysominaisuuksia edistäviin kohderahastoihin ja/tai YK:n tukemien PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden allekirjoittaneiden rahastokumppaneiden hallinnoimiin rahastoihin. . Lisäksi ominaisuutta edistetään arvioimalla ja luokittelemalla kestävyyden perusteella kaikki rahastokumppanit, joiden tuotteisiin Päärahasto sijoittaa.

Syöttörahasto sijoittaa ainoastaan Päärahastoon.

Sijoitusstrategia

Rahastossa on sitouduttu edistämään ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia valitsemalla kohderahastoiksi pääasiassa rahastoja, joiden osalta vähintään toinen seuraavista kriteereistä täyttyy:

rahastokumppani on allekirjoittanut YK:n tukemat PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet; tai
kohderahasto edistää kestävyysominaisuuksia EU:n kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla koskevan asetuksen (2019/2088) artikla 8:n mukaisesti

Lisäksi Rahasto huomioi kestävyyden sijoitusprosessissa arvioimalla ja luokittelemalla (kiitettävä, hyvä, tyydyttävä ja heikko) kestävyyden perusteella kaikki rahastokumppanit, joiden tuotteisiin Rahasto sijoittaa. Salkunhoidon kestävyysarviot päivitetään vähintään kerran vuodessa tai kun uutta oleellista tietoa on saatavilla.

Sijoitusten osuus

#1 Vastaa ympäristöön/yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kattaa ne rahoitustuotteessa tehdyt sijoitukset, joita käytetään rahoitustuotteen edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumiseksi.

#2 Muu kattaa muut rahoitustuotteessa tehdyt sijoitukset, jotka eivät vastaa ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia ja joita ei pidetä kestävinä sijoituksina.

Rahoitustuotteelle suunniteltu varojen allokointi: Sijoituksia, jotka edistävät ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia on 70 %. Muita sijoituksia on 30 %.

Tavoitteena on, että sijoituskauden päättyessä vähintään 70 prosenttia sijoitussitoumuksista on annettu kohderahastoille, joiden osalta vähintään toinen seuraavista kriteereistä täyttyy:

rahastokumppani on allekirjoittanut YK:n tukemat PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet; tai
kohderahasto edistää kestävyysominaisuuksia EU:n kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla koskevan asetuksen (2019/2088) artikla 8:n mukaisesti.

Päärahasto ei ole sitoutunut tekemään kestäviä sijoituksia.

Syöttörahasto sijoittaa ainoastaan Päärahastoon.

Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta

Rahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista kuvaavien indikaattoreiden kehitystä seurataan sijoituskohteiden kestävyysanalyysin yhteydessä sekä rahaston kestävyysraportoinnin toteutuksen yhteydessä. Uusia seurattavia mittareita voidaan ottaa käyttöön, jos riittävän kattavaa ja laadukasta tietoa on saatavilla.

Menetelmät

Rahoitustuotteen edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista mitataan seuraavilla mittareilla:

rahastokumppanien sitoutuminen YK:n tukemiin vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin (PRI);
kestävyysominaisuuksia edistävien (EU:n kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla koskevan asetuksen (2019/2088) Artikla 8:n) sijoituskohteiden osuus; ja
salkunhoidon kestävyysarvioiden jakauma.

Kulloinkin käytössä olevat kestävyysindikaattorit voivat muuttua tai niitä voi tulla lisää Rahaston toimikauden aikana.

Tietolähteet ja tietojen käsittely

Ominaisuuksien mittaamiseen ei käytetä arvioita tai keskiarvoja. Kestävyysindikaattorit tarkastetaan vuosittain ja tarkastus merkitään tehdyksi erilliseen tarkastusdokumenttiin. Tietoja käsitellään konsernin yhtiöiden tietokannoissa, salkunhoitajien työkaluissa ja muissa analyysityökaluissa.

Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset

Rahaston kestävyyden arvioinnissa käytetään etupäässä sijoituskohteiden raportoimaa virallista tietoa, jolloin virallinen tieto jää vaillinaiseksi niiden sijoituskohteiden osalta, jotka eivät tietoja raportoi. Sijoituskohteiden raportoimat indikaattorit eivät aina ole systemaattisia ja standardoituja, jolloin vertailtavuus saattaa heikentyä. Laadun varmentamisen toimet on kuvattu tämän rahoitustuotteen osalta edellisessä kappaleessa.

LähiTapiola Varainhoito rahaston salkunhoitajana pyrkii lisäksi edistämään raportointia ja siten tiedon kattavuutta kontaktoimalla rahastokumppaneita ja pyytämällä raportointia oleellisista kestävyysindikaattoreista ja -haitoista ulkopuolisen palveluntarjoajan avulla. Palveluntarjoajien tarjoamaa tietoa täydennetään rahastokumppaneiden tapaamisissa.

Asianmukainen huolellisuus

LähiTapiola Varainhoito Oy:ssä noudatetaan systemaattista sijoitusprosessia, jonka tarkoituksena on löytää sijoitusuniversumista asetetut kriteerit täyttäviä sijoituskohteita. Salkunhoitajien kokouksissa tehdään sijoituspäätökset, jotka viedään lisäksi rahaston vastuunalaisen yhtiömiehen hallitukselle vahvistettavaksi. Riskienhallinnan puoltava arvio on edellytys salkunhoidon myönteiselle sijoituspäätökselle. Riskienhallintatoiminto varmistaa, että kohderahastosijoitus on rahaston sääntöjen mukainen.

Vaikuttamispolitiikat

Rahasto noudattaa LähiTapiola Varainhoidon omistajaohjauksen periaatteita. Salkunhoito arvioi rahastokumppanien toimintaa osana jatkuvaa seurantaa. Jos rahastokumppanin toiminnassa ilmenisi epäselvyyksiä tai väärinkäytöstä, pyydetään rahastokumppanilta lisätietoja. Jos rahastokumppani ei anna tarvittavaa selvennystä ja paranna toimintaansa toivotulla tavalla kohtuullisessa ajassa, vaihtoehtoina on joko pidättäytymien uusista sijoituksista kyseessä olevan kumppanin rahastoihin, nykyisten sijoitusten vähentäminen tai luopuminen sijoituksista. Pääomarahastojen osalta on kuitenkin huomioitava suljettujen rahastoihin liittyvät rajoitteet (irtautuminen ei välttämättä ole mahdollista).

Nimetty vertailuarvo

Rahastolla ei ole ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumiseen liittyvää vertailuindeksiä.

Muutoshistoria

23.9.2025 Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet”, ”Sijoitusstrategia” ja ”Sijoitusten osuus” tietoja. Tietoihin täsmennetty muun muassa edistettävä ominaisuus sekä korjattu YK:n tukemien PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden kirjoitusasu.

1.1.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset” ja ”Vaikuttamispolitiikat” tietoja. Tietoihin tarkennettu muun muassa tietojen varmennuksen kuvausta, käytettävät tietolähteet ja omistajaohjauksen toimenpiteitä. Lisätty muutoshistoria.

25.3.2024: Tiedot julkaistu ensimmäisen kerran.