Kestävyys sijoitustoiminnassa
-
Kestävyystekijöillä tarkoitetaan ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvän hallintotavan noudattamiseen liittyviä tekijöitä (ESG). ESG tulee sanoista Environmental, Social ja Governance. Kestävyyden huomioiva sijoittaja huomioi ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät sijoituspäätöksiä tehdessään.
-
Huomioimalla kestävyyden sijoituksissasi olet mukana vaikuttamassa parempaan tulevaisuuteen sekä lähiympäristössäsi että maailmanlaajuisesti – tuotoista tinkimättä. Kestävyystekijöiden huomioiminen sijoituspäätöksissä on osa riskienhallintaa.
-
LähiTapiola Varainhoito on sitoutunut noudattamaan YK:n tukemia PRI:n vastuullisen sijoittamisen periaatteita vuodesta 2010 lähtien. Nykyisin PRI:lle raportoidaan LähiTapiola Varainhoitokonsernina.
-
Teemme sijoituskohteista ja rahastokumppaneista oman kestävyysanalyysin ja -luokituksen. Lisäksi hyödynnämme ulkopuolista informaatiota.
Katso myös:
-
Kestävyyden huomioiva sijoituspalveluntarjoaja raportoi läpinäkyvästi kestävyyttä edistävistä teoistaan sekä sijoitusten positiivisista ja negatiivisista vaikutuksista.
-
Tarjoamme asiakkaille ajantasaista tietoa sijoitusten kestävyyteen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista. Kehitämme raportointia jatkuvasti tarjotaksemme mahdollisimman tarkan ja monipuolisen kuvan sijoitusten kestävyydestä.
-
Raportoimme kestävyyden toteutumisesta vuosiraportissa sekä YK:n tukemien vastuullisen sijoittamisen periaatteiden eli PRI:n mukaisesti.
Katso myös:
-
Kestävyyden huomioiva sijoittaja toimii aktiivisena omistajana ja vaikuttaa sijoituskohteisiin esimerkiksi yhtiökokousten, yritystapaamisten ja vaikuttamisprojektien kautta.
-
Vaikuttamisen tavoitteena on kannustaa yrityksiä raportoimaan avoimesti kestävyystekijöistä, hankkia tietoa oleellisista kestävyysriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä muuttaa yrityksen toimintatapoja kestävämpään suuntaan.
-
LähiTapiola Varainhoidon salkunhoitajat tapaavat keskimäärin 800 yritystä vuodessa ja keskustelevat yritykselle oleellisista ja ajankohtaisista kestävyysasioista. Osallistumme LähiTapiola-rahastojen ja omaisuudenhoitoasiakkaiden valtuuttamina yhtiökokouksiin Suomessa ja proxy voting -palveluita hyödyntäen ulkomailla.
-
Yhteistyössä kansainvälisten sijoittajien kanssa vaikutamme yrityksiin myös vaikuttamisprojektien kautta.
Katso myös:
-
Kestävyyden huomioiva sijoittaja vaikuttaa yhteiskunnallisiin päättäjiin ja muihin sidosryhmiin edistääkseen kestävää sijoittamista ja kestävän kehityksen huomioimista tulevaisuuden lainsäädännössä, raportoinnissa ja yhteiskunnallisessa keskustelussa.
-
Vaikuttamalla yhdessä kansainvälisten sijoittajien ja muiden intressiryhmien kanssa voimme edistää kestävän kehityksen toteutumista maailmanlaajuisesti.
Katso myös:
-
Kestävyyden huomioiva sijoittaminen voi johtaa siihen, että emme sijoita tiettyihin yrityksiin tai toimialoille.
-
Poissulkemisella voimme välttää sijoittamisen sellaisiin yrityksiin, joiden toiminta ei vastaa kansainvälisiä normeja ja joiden toimintaan ei voida vaikuttaa aktiivisen omistajuuden keinoilla.
Katso myös:
-
Kestävä kehitys on jatkuvaa yhteiskunnallista muutosta, jonka päämääränä on turvata nykyisille ja tuleville sukupolville hyvän elämän mahdollisuudet. Muutosta voidaan tarkastella maailmanlaajuisesti, alueellisesti ja paikallisesti. Kestävän kehityksen peruspilareita ovat ekologinen kestävyys, taloudellinen kestävyys sekä sosiaalinen ja kulttuurinen kestävyys.
-
YK:n kestävän kehityksen tavoitteet sisältyvät YK:n yleiskokouksen syksyllä 2015 hyväksymään Agenda 2030 -ohjelmaan. Ne tähtäävät äärimmäisen köyhyyden poistamiseen sekä kestävään kehitykseen.
-
Hyödynnämme sijoitustoiminnassamme YK:n kestävän kehityksen tavoitteita analyysimme tukena. Arvioimme yrityksen riskit ja mahdollisuudet kestävän kehityksen näkökulmasta.
-
Pääteemoja, joihin haluamme sijoituksillamme vaikuttaa ovat ihmisen hyvinvointi, vesihuolto, puhdas energia ja teknologia, työolosuhteet ja talouskasvu, kestävät teolliset prosessit ja innovaatiot, kestävät kaupunkiympäristöt sekä vastuullinen kuluttaminen ja tuotanto.
-
Sitoudumme Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteisiin rajata maapallon keskilämpötilan nousu selvästi alle kahden asteen verrattuna esiteolliseen aikaan ja pyrkiä toimiin, joilla lämpeneminen saataisiin rajattua alle 1.5 asteen. Kannustamme yhtiöitä raportoimaan ilmastoriskeistään TCFD:n (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) suositusten mukaisesti sekä asettamaan ilmastotieteeseen perustuvia tavoitteita (Science-based targets) ympäristökuormansa vähentämiseksi. Vaikutamme yritysten ilmastotoimiin tapaamisten, yhtiökokousten ja vaikuttamishankkeiden kautta.
Katso myös:
Palkittu varainhoitaja vastuullisessa sijoittamisessa
Ammattisijoittajat palkitsivat LähiTapiola Varainhoidon vastuullisena varainhoitajana (SFR-tutkimus 2018–2023, Challenger-sarja)
Katsaukset ja raportit
Periaatteet ja strategiat
Katsaukset
Aktiivinen omistajuus
Lisätietoa kestävyydestä
Kestävyysriskillä tarkoitetaan ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyvää tapahtumaa tai olosuhdetta, jonka toteutumisella saattaisi olla merkittävä kielteinen vaikutus sijoituksen arvoon. Tällaisia tapahtumia voivat olla esimerkiksi sään ääri-ilmiöiden aiheuttamat fyysiset riskit tai lainsäädännön muutoksista aiheutuvat transaktioriskit sijoituskohteiden toiminnalle.
Toimiessamme omaisuudenhoitajana sisällytämme sijoituspäätöksille oleellisten kestävyysriskien ja niiden vaikutusten arvioimisen sijoituskohdekohtaisiin kestävyysanalyyseihin, kullekin omaisuusluokalle ja sijoitusmallille tarkoituksenmukaisella tavalla. Kestävyysriskien arvioimisesta kerromme tarkemmin
Tarjotessamme sijoitusneuvontaa huomioimme kestävyysriskit tarjolla olevan tuotevalikoiman kautta. Sijoitusneuvontaa annetaan vain Varainhoitokonsernin rahastoista, jotka tunnetaan hyvin ja joiden sijoituspäätöksissä huomioidaan kestävyysriskit. Tietoja siitä, miten kestävyysriskit huomioidaan kunkin LähiTapiola-rahaston sijoitustoiminnassa, esitetään rahastoesitteessä ja rahastojen kestävyyskatsauksissa. Lisäksi kestävyysriskit huomioidaan sijoitusneuvonnassa ja LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiön vakuutusedustajana tarjotussa vakuutusneuvonnassa kartoittamalla asiakkaan kestävyysmieltymykset. Kestävyysmieltymyksillä tarkoitetaan asiakkaan valintaa siitä, sisällytetäänkö hänelle annettavaan suositukseen tuotteita, jotka ovat sitoutuneet sijoittamaan tietyn vähimmäismäärän EU:n taksonomialuokittelun mukaisiin ympäristön kannalta kestäviin kohteisiin, tuotteita, jotka ovat sitoutuneet tekemään tietyn vähimmäismäärän EU:n tiedonantoasetuksen mukaisia kestäviä sijoituksia tai tuotteita, joissa huomioidaan pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin.
Asiakas voi myös itse vaikuttaa sijoituskohteensa kestävyystekijöihin valitsemalla suositelluista sijoituskohteista muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia edistäviä sijoituskohteita, mikäli sellaisia on tarjolla. Lisäksi huomioimme instituutioasiakkaille tarjottavassa sijoitusneuvonnassa asiakkaan sijoitussuunnitelman edellytykset ja rajaukset kestävälle sijoittamiselle, jos asiakas antaa sijoitussuunnitelmansa LähiTapiola Varainhoidon käyttöön ennen sijoitusneuvonnan tarjoamista.
EU:n tiedonantoasetus (SFDR) määrittää kestävän sijoituksen vaatimukset.
Pääasiallisilla haitallisilla kestävyysvaikutuksilla tarkoitetaan sijoituspäätöksistä mahdollisesti suoraan tai välillisesti aiheutuvia negatiivisia vaikutuksia ympäristölle, yhteiskunnalle tai sosiaalisille tekijöille.
Toimiessamme omaisuudenhoitajana sisällytämme sijoituspäätöksille oleellisten haitallisten kestävyysvaikutusten arvioimisen sijoituskohteista tehtäviin kestävyysanalyyseihin kullekin omaisuusluokalle ja sijoitusmallille tarkoituksenmukaisella tavalla. Huomioimme sijoituspäätösten pääasialliset haitalliset kestävyysvaikutukset, kun sijoituskohteena on osake tai yrityksen velkakirja. Haitallisia kestävyysvaikutuksia ei kuitenkaan huomioida valtionlainasijoituksissa tai LähiTapiolan Ilmastoindeksirahastojen sijoitustoiminnassa. LähiTapiola-yhdistelmärahastojen osalta haitallisia kestävyysvaikutuksia ei huomioida, koska kohderahastojen sijoituskohteista ei aina ole saatavissa riittäviä tietoja. Arvioimme kuitenkin valittujen rahastokumppanien valmiuksia huomioida kestävyyshaitat sijoitusprosesseissaan. Omaisuudenhoidossa sijoituskohteena olevien rahastojen osalta pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin huomioidaan siltä osin kuin sijoituskohde on sellainen LähiTapiola-rahasto, jonka sijoitustoiminnassa huomioidaan pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin.
Pääasiallisia haitallisia kestävyysvaikutuksia ovat muun muassa:
-
ilmastonmuutoksen vaikutukset
-
luonnon monimuotoisuuden väheneminen
-
jätteiden ja päästöjen lisääntyminen
-
vesistöjen saastuminen
-
puutteet työntekijäoikeuksien, tasa-arvoisen palkkauksen ja monimuotoisuuden toteutumisessa
-
rikkeet ihmisoikeuksia vastaan
-
korruptio
-
yritysten hallintotavan puutteisiin, kuten hallitusten riittämättömään riippumattomuuteen liittyvät riskit.
Seuraamme kunkin sijoituskohteen toiminnoista aiheutuvien kestävyyshaittojen syntymistä, arvioimme haittojen ilmaantuvuuden todennäköisyyden sekä vakavuuden kestävyysanalyysissämme ja -seurannassamme ja huomioimme arvion tulokset sijoituspäätöksissämme. Arvion perusteella voimme tehdä sijoituksen, kasvattaa tai pienentää sijoitusta, luopua sijoituksesta ja/tai käyttää vaikuttamiskeinoja kestävyyshaittojen hallitsemiseksi.
Haitallisten kestävyysvaikutusten arvioimisesta kerrotaan tarkemmin
Pääasiallisten haitallisten kestävyysvaikutusten ja -indikaattoreiden tunnistamisessa, niiden priorisoinnissa sekä niiden vaikutusten arvioinnissa käytämme muun muassa seuraavia toimintaperiaatteita:
-
Hyödynnämme eri toimialojen ja toimintojen kestävyyshaittoihin liittyvää tutkimustietoa.
-
Seuraamme teknologista kehitystä haittojen vähentämiseksi.
-
Arvioimme sijoituskohteiden julkisesti raportoitua ja tapaamisten yhteydessä saatua tietoa.
-
Hyödynnämme palveluntarjoajien (kuten MSCI, Bloomberg, CDP) tietokantoja.
Tärkeimmät vaikuttamiskeinomme sijoituskohteiden kestävyyshaittojen hallitsemiseksi ovat tapaamiset sijoituskohteina olevien yritysten johdon ja rahastojen salkunhoitajien kanssa, yhtiökokouksissa vaikuttaminen sekä vaikuttamishankkeet muiden sijoittajien kanssa.
Vaikuttamispolitiikasta kerrotaan tarkemmin
Huomioimme kestävän sijoitustoiminnan periaatteissa, kestävyysriskien ja pääasiallisten kestävyyshaittojen arvioimisessa sekä muussa toiminnassaan yleisimmät yritystoimintaa ja yhteiskuntaa ohjaavat kansainväliset konventiot, joista tärkeimmät ovat: UN Global Compact; UN Guiding Principles on Business and Human Rights ja OECD Guidelines for Multinational Enterprises on Responsible Business Conduct . Sijoitustoiminnassa sitoudumme Pariisin Ilmastonsopimusten tavoitteiden sekä YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden edistämiseen.
Pääasialliset haitalliset kestävyysvaikutuksen huomioidaan sijoitus- ja vakuutusneuvonnassa siten, että asiakas määrittää, sisällytetäänkö hänelle annettavaan suositukseen vain tuotteita, joiden sijoitustoiminnassa ne on huomioitu. Tuotteita ei aseteta paremmuusjärjestykseen pääasiallisten haitallisten kestävyysvaikutusten huomioimisen osalta.
Ajankohtaista
Webinaarit
Tutustu tuleviin webinaareihimme ja ilmoittaudu mukaan! Voit myös katsoa aiempien webinaarien tallenteet.
Henkilöasiakkaan asiointi
Tietoa LähiTapiolasta