Osta rahastoa

Kestävyyteen liittyvät tiedotJulkaisupäivämäärä: 1.1.2023 (päivitetty 1.1.2026)
Oikeushenkilötunnus: 743700F5ORNC6L4VV333TiivistelmäRahaston kestävänä sijoitustavoitteena on vähentää hiilipäästöjä sijoituskohteidensa kautta indeksiseurannan avulla asetuksen 2019/2088 artikla 9 kohdan 3 mukaisesti. Kestävän sijoitustavoitteen saavuttamiseksi rahasto pyrkii sijoitusrahastolaissa tarkoitetulla tavalla jäljittelemään Morningstar US Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select -indeksiä. EU:n sääntelyn määrittelemää Paris Aligned (PAB) -vertailuindeksiä seuraavan passiivisen rahaston sijoituksia pidetään lähtökohtaisesti kestävinä. Näiden sijoitusten katsotaan edistävän ilmastonmuutoksen hillintää hiilipäästöjen vähentämisen kautta.

Rahaston seuraamalla indeksillä on vähintään 50 % pienempi kasvihuonekaasuintensiteetti kuin markkinaindeksillä ja lisäksi rahaston seuraaman indeksin kasvihuonekaasuintensiteetti pienenee keskimäärin 7 % vuosittain, joka on Pariisin ilmastosopimuksen hiilipäästätavoitteiden mukainen. Rahaston seuraama indeksi ylipainottaa yhtiöitä, jotka ovat sitoutuneet päästöjen vähentämiseen Pariisin ilmastosopimuksen ja ilmastotieteeseen perustuvien tavoitteiden mukaisesti. Lisäksi indeksissä ylipainotetaan yhtiöitä, jotka tuottavat vihreitä ratkaisuja.

Rahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kuvaavien indikaattorien tuloksia tarkastellaan vuosittain suhteessa keskimääräiseen päästövähennystavoitteeseen.

Kestävän sijoitustavoitteen saavuttamisen mittaukseen käytetään rahaston kasvihuonekaasuintensiteettiä, jota pienennetään Pariisin ilmastosopimuksen mukaisen vertailuindeksin päästötavoitteiden mukaisesti. Rahaston kestävän sijoitustavoitteen saavuttamista mitataan seuraavilla mittareilla:

• Salkun yhtiöiden kasvihuonekaasupäästöjen määrä (kasvihuonekaasuintensiteetti scope 1, 2 ja 3) indeksin vuoden viimeisellä uudelleenpainotushetkellä. Indikaattori lasketaan indeksitarjoajan metodologian mukaisesti. Rahaston seuraaman indeksin kasvihuonekaasuintensiteetin tulee pienentyä keskimäärin 7 % vuosittain.
• Kansainvälisten normien rikkojien osuus rahastosta perustuen käytetyn ulkopuolisen palveluntarjoajan analyysiin. Rahasto ei sijoita kansainvälisten normien rikkojiin, joten niiden osuuden tulee olla 0 %.

Kestävän sijoitustavoitteen mittaamisessa hyödynnetään indeksitarjoajan julkaisemaa tietoa sekä kestäyysdatapalveluntarjoajien tuottamaa tietoa. Käytettäviä ulkopuolisia palveluntarjoajia ovat Morningstar Indexes ja Morningstar Sustainalytics. Arvioitujen tietojen käyttämiseen liittyy aina riski siitä, että palveluntarjoajan arviointi osoittautuu virheelliseksi. Käytettävien tietojen ja tietolähteiden laadukkuus varmistetaan vertaamalla laskettuja lukuja aikaisemmin raportoituihin lukuihin sekä vertaamalla palveluntarjoajalta saatuja lukuja aikaisemmin toimitettuihin lukuihin. Palveluntarjoajiin pidetään säännöllisesti yhteyttä tietojen kehittämiseksi ja havaittujen puutteiden korjaamiseksi.

Aktiivisen omistajuuden keinoja hyödynnetään osana sijoitusstrategiaa, jossa on kestävä sijoitustavoite. Aktiivisen omistajuuden tavoitteena on kannustaa sijoituskohteita kehittämään valmiuksiaan sekä kestävyysmahdollisuuksien toteuttamiseen että kestävyysriskeihin varautumiseen ja niiden hallintaan.

Rahasto on indeksirahasto ja siten pyrkii sijoitusrahastolaissa tarkoitetulla tavalla jäljittelemään nimettyä indeksiä. Rahaston kykyä jäljitellä indeksiä seurataan jatkuvasti ja se on osana päivittäistä valvontaa. Rahaston sijoitusten valinta tehdään salkunhoitajan toimesta huolellisesti ja rahaston säännöt huomioiden.

Vertailuarvojen laskemiseen käytetyt menetelmät ovat saatavilla Morningstarin verkkosivuilla. Ei merkittävää haittaa kestävälle sijoitustavoitteelleRahasto on indeksirahasto, joka sijoittaa Morningstar US Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select -indeksin sisältämiin yhtiöihin. EU:n sääntelyn määrittelemää Paris Aligned (PAB) -vertailuindeksiä seuraavan passiivisen rahaston sijoituksia pidetään lähtökohtaisesti kestävinä. Vertailuindeksi täyttää EU:n vertailuarvoasetuksessa (2016/1011) määritellyt Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset vaatimukset.

Kestävien sijoitusten ei katsota aiheuttavan merkittävää haittaa huomioiden indeksistä tehtävät EU:n vertailuarvoasetuksen mukaiset poissulut.

Sijoituskohteiden edellytetään noudattavan kansainvälisesti tunnistettuja hyvän hallintotavan käytäntöjä, joita määritellään muun muassa yritystoimintaa ja yhteiskuntaa ohjaavilla kansainvälisillä konventioilla kuten YK:n Global Compact sekä paikallisilla hallintokoodeilla. Hyvän hallintotavan riittävä toteutuminen arvioidaan seuraamalla kansainvälisten konventioiden määrittämien normien toteutumista tai niiden rikkomista sijoituskohteiden toiminnassa.Rahoitustuotteen kestävä sijoitustavoiteRahaston kestävänä sijoitustavoitteena on vähentää hiilipäästöjä sijoituskohteidensa kautta indeksiseurannan avulla asetuksen 2019/2088 artikla 9 kohdan 3 mukaisesti. Kestävän sijoitustavoitteen saavuttamiseksi rahasto pyrkii sijoitusrahastolaissa tarkoitetulla tavalla jäljittelemään Morningstar US Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select -indeksiä. EU:n sääntelyn määrittelemää Paris Aligned (PAB) -vertailuindeksiä seuraavan passiivisen rahaston sijoituksia pidetään lähtökohtaisesti kestävinä. Näiden sijoitusten katsotaan edistävän ilmastonmuutoksen hillintää hiilipäästöjen vähentämisen kautta. SijoitusstrategiaRahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa yhdysvaltalaisiin osakkeisiin. Rahasto pyrkii sijoitusrahastolaissa tarkoitetulla tavalla jäljittelemään Morningstar US Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select -indeksiä.

Rahaston seuraamalla indeksillä on vähintään 50 % pienempi kasvihuonekaasuintensiteetti kuin markkinaindeksillä ja lisäksi rahaston seuraaman indeksin kasvihuonekaasuintensiteetti pienenee keskimäärin 7 % vuosittain, joka on Pariisin ilmastosopimuksen hiilipäästätavoitteiden mukainen. Rahaston seuraama indeksi ylipainottaa yhtiöitä, jotka ovat sitoutuneet päästöjen vähentämiseen Pariisin ilmastosopimuksen ja ilmastotieteeseen perustuvien tavoitteiden mukaisesti. Lisäksi indeksissä ylipainotetaan yhtiöitä, jotka tuottavat vihreitä ratkaisuja.

Aktiivisen omistajuuden keinoja hyödynnetään osana sijoitusstrategiaa, jossa on kestävä sijoitustavoite. "Vaikuttamispolitiikat" osiossa kuvataan tarkemmin rahastoon kohdistuvat vaikuttamistoimet.

Rahasto ei sijoita seuraaviin yrityksiin:

a) yritykset, jotka osallistuvat mihin tahansa kiistanalaisiin aseisiin liittyvään toimintaan*;

b) yritykset, jotka osallistuvat tupakan viljelyyn tai tuotantoon;

c) yritykset, jotka käytetyn ulkopuolisen palveluntarjoajan havaintojen mukaan rikkovat Yhdistyneiden kansakuntien Global Compact -aloitteen periaatteita tai Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD) toimintaohjeita monikansallisille yrityksille;

d) yritykset, jotka saavat vähintään yhden prosentin tuotoistaan kivihiilen tai ruskohiilen etsinnästä, louhinnasta, keräämisestä, jakelusta tai jalostamisesta;

e) yritykset, jotka saavat vähintään kymmenen prosenttia tuotoistaan öljypolttoaineiden etsinnästä, keräämisestä, jakelusta tai jalostamisesta;

f) yritykset, jotka saavat vähintään 50 prosenttia tuotoistaan kaasumaisten polttoaineiden etsinnästä, keräämisestä, valmistuksesta tai jakelusta;

g) yritykset, jotka saavat vähintään 50 prosenttia tuotoistaan sellaisesta sähköntuotannosta, jonka kasvihuonekaasuintensiteetti on yli 100 grammaa CO2-ekv/kWh.

*Poissuljetut asetyypit ovat kemialliset aseet, biologiset aseet, jalkaväkimiinat ja tytärammukset.

Sijoituskohteiden edellytetään noudattavan kansainvälisesti tunnistettuja hyvän hallintotavan käytäntöjä, joita määritellään muun muassa yritystoimintaa ja yhteiskuntaa ohjaavilla kansainvälisillä konventioilla kuten YK:n Global Compact sekä paikallisilla hallintokoodeilla. Hyvän hallintotavan riittävä toteutuminen arvioidaan seuraamalla kansainvälisten konventioiden määrittämien normien toteutumista tai niiden rikkomista sijoituskohteiden toiminnassa. Sijoitusuniversumista suljetaan pois yhtiöt, jotka ovat rikkoneet kansainvälisiä ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä tai korruptiota koskevia normeja.Sijoitusten osuusEU:n sääntelyn määrittelemää Paris Aligned (PAB) -vertailuindeksiä seuraavan passiivisen salkun sijoituksia pidetään lähtökohtaisesti kestävinä. Näiden sijoitusten katsotaan edistävän ilmastonmuutoksen hillintää hiilipäästöjen vähentämisen kautta. Rahaston tavoitteena ei ole tehdä sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän mukaisiin fossiiliseen kaasuun ja/tai ydinenergiaan. Tarkastaja tai kolmas osapuoli ei ole tarkastanut täyttävätkö rahaston sijoitukset EU:n luokitusjärjestelmän mukaisille toiminnoille asetetut vaatimukset.

#1 Kestäviä kattaa kestävät sijoitukset, joilla on ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä tavoitteita.

#2 Ei kestävä sisältää sijoitukset, jotka eivät täytä kestäville sijoituksille asetettuja vaatimuksia.

Rahoitustuotteelle suunniteltu varojen allokointi: Kestäviä sijoituksia on 90 %, edistävät ilmastonmuutoksen hillintää hiilipäästöjen vähentämisen kautta. Ei kestäviä sijoituksia on 10 %.Kestävän sijoitustavoitteen seurantaRahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kuvaavien indikaattorien tuloksia tarkastellaan vuosittain suhteessa keskimääräiseen päästövähennystavoitteeseen. Normienrikkojien osuutta seurataan riskienhallintatoiminnossa ja salkunhoidossa. Poikkeamat raportoidaan toimivalle johdolle ja hallitukselle. Ominaisuuksien toteutumista seurataan lisäksi vuosittain rahaston määräaikaisraportoinnin toteutuksen yhteydessä erillisellä kontrollipisteellä. Kestävyysindikaattorien tulokset raportoidaan vuosittain määräaikaiskatsauksella.MenetelmätKestävän sijoitustavoitteen saavuttamisen mittaukseen käytetään rahaston kasvihuonekaasuintensiteettiä, jota pienennetään Pariisin ilmastosopimuksen mukaisen vertailuindeksin päästötavoitteiden mukaisesti. Rahaston kestävän sijoitustavoitteen saavuttamista mitataan seuraavilla mittareilla:

• Salkun yhtiöiden kasvihuonekaasupäästöjen määrä (kasvihuonekaasuintensiteetti scope 1, 2 ja 3) indeksin vuoden viimeisellä uudelleenpainotushetkellä. Indikaattori lasketaan indeksitarjoajan metodologian mukaisesti. Rahaston seuraaman indeksin kasvihuonekaasuintensiteetin tulee pienentyä keskimäärin 7 % vuosittain.
• Kansainvälisten normien rikkojien osuus rahastosta perustuen käytetyn ulkopuolisen palveluntarjoajan analyysiin. Rahasto ei sijoita kansainvälisten normien rikkojiin, joten niiden osuuden tulee olla 0 %.

Tietolähteet ja tietojen käsittelyKestävän sijoitustavoitteen mittaamisessa hyödynnetään indeksitarjoajan julkaisemaa tietoa sekä kestävyysdatapalveluntarjoajien tuottamaa tietoa. Käytettäviä ulkopuolisia palveluntarjoajia ovat Morningstar Indexes ja Morningstar Sustainalytics.

Arvioitavien tietojen osuus riippuu kestävyysominaisuudesta ja sitä kuvaavasta indikaattorista, joten ei ole mahdollista määritellä arvioidun tiedon osuutta kaikista kestävyysindikaattoreista kokonaisuudessaan. Arvioitavilla tiedoilla tarkoitetaan palveluntarjoajan mallintamaa tietoa ja mallinnus perustuu yhtiöiden raportoimiin tietoihin ja niistä tehtäviin ennusteisiin erilaisten oletusten perusteella. Menetelmät-osiossa on kerrottu kunkin kestävyysindikaattorin osalta, perustuuko tieto raportoituun vai arvioituun dataan.

Käytettävien tietojen ja tietolähteiden laadukkuus varmistetaan vertaamalla laskettuja lukuja aikaisemmin raportoituihin lukuihin sekä vertaamalla palveluntarjoajalta saatuja lukuja aikaisemmin toimitettuihin lukuihin. Tietoja käsitellään konsernin yhtiöiden tietokannoissa, salkunhoitajien työkaluissa ja muissa analyysi- ja valvontatyökaluissa. Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoituksetKestävän sijoitustavoitteen mittaamisessa hyödynnetään indeksitarjoajan indeksin metodologian mukaisesti laskettuja tietoja. Indeksi on EU:n sääntelyn määrittelemää Paris Aligned (PAB) -indeksi. Normienrikkojista kerätään tietoja palveluntarjoajan tietokannoista, jolloin tietoihin liittyy riski, etteivät tiedot ole kaikkien sijoituskohteiden osalta viimeisimmät saatavilla olevat. Arvioitujen tietojen käyttämiseen liittyy aina riski siitä, että palveluntarjoajan arviointi osoittautuu virheelliseksi.

Edellä tunnistettujen rajoitusten takia käytettävien tietojen ja tietolähteiden laatu pyritään varmentamaan. Laadun varmentamisen toimet on kuvattu tämän rahoitustuotteen osalta edellisessä kappaleessa. Puutteellista tietoa voidaan täydentää tai rikastaa muilla tietolähteillä. Palveluntarjoajiin pidetään säännöllisesti yhteyttä tietojen kehittämiseksi ja havaittujen puutteiden korjaamiseksi. Yllä olevilla toimenpiteillä varmistetaan, etteivät tietoihin tai tietolähteisiin liittyvät rajoitukset vaikuta siihen, miten rahoitustuotteen ominaisuudet tai tavoitteet toteutuvat. Asianmukainen huolellisuusRahasto on indeksirahasto ja siten pyrkii sijoitusrahastolaissa tarkoitetulla tavalla jäljittelemään nimettyä indeksiä. Rahaston kykyä jäljitellä indeksiä seurataan jatkuvasti ja se on osana päivittäistä valvontaa. Rahaston sijoitusten valinta tehdään salkunhoitajan toimesta huolellisesti ja rahaston säännöt huomioiden.

Salkunhoitajalla on tiedot ja tuntemus rahaston sijoituskohteista. Sijoituspäätöksiä tehtäessä huomioidaan rahaston tavoitteet, sijoituspolitiikka, riskirajat ja rahaston kestävyysominaisuudet. Salkunhoitajat ovat velvoitettuja noudattamaan Seligson & Co Rahastoyhtiön laatiman sisäisen ohjeen menettelytapoja hoitaessaan rahaston omistuksia. Middle office valvoo sijoituksia poissuljettuihin yhtiöihin.VaikuttamispolitiikatAktiivisen omistajuuden keinoja hyödynnetään osana sijoitusstrategiaa, jossa on kestävä sijoitustavoite. Aktiivisen omistajuuden tavoitteena on kannustaa sijoituskohteita kehittämään valmiuksiaan sekä kestävyysmahdollisuuksien toteuttamiseen että kestävyysriskeihin varautumiseen ja niiden hallintaan. Rahasto noudattaa LähiTapiola Varainhoitokonsernin omistajaohjauksen periaatteita, jotka linjaavat Seligson & Co Rahastoyhtiön toimintaa aktiivisena omistajana.

Rahasto osallistuu pörssiyhtiöiden yhtiökokouksiin Seligson & Co Rahastoyhtiön valtuuttamana. Äänioikeutta käytetään äänestyspolitiikan mukaan, joka sisältää erityisiä kestävyyteen liittyviä äänestysohjeita. Yhtiökokouksissa puolletaan muun muassa aloitteita, jotka edistävät liiketoiminnan kestävyyttä ja raportointia. Yksityiskohtaiset tiedot rahaston yhtiökokous- ja äänestyskäyttäytymisestä julkaistaan VDS ISS Governance -sivustolla.

Lisäksi Seligson & Co Rahastoyhtiö ja sen emoyhtiö LähiTapiola Varainhoito osallistuvat normipohjaiseen sekä temaattiseen vaikuttamiseen hyödyntäen ISS ESG:n vaikuttamispalveluita. Vaikuttamishankkeet saattavat kohdistua myös tämän rahaston sijoituskohteisiin. Hankkeiden välityksellä pyritään myös hallitsemaan ja ehkäisemään seuraavia pääasiallisia haitallisia kestävyysvaikutuksia (PAI): kasvihuonekaasupäästöt, biodiversiteetti, päästöt veteen, tasa-arvo ja kansainvälisten normien rikkomukset. Vuonna 2024 rahaston sijoituskohteisiin kohdistuvia vaikuttamishankkeita ja aloitteita on ollut viitekauden aikana 60, joissa aihe on liittynyt ympäristöön tai yhteiskuntaan.Kestävän sijoitustavoitteen saavuttaminenRahasto seuraa Morningstar US Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select -indeksiä.

Indeksi noudattaa seuraavia rajoitteita ja painotuksia yleiseen markkinaindeksiin nähden.

Hiili-intensiteetin vähennys tulee olla vähintään 50 % verrattuna yleiseen markkinaindeksiin (parent index). Hiili-intensiteetin vuosivähennyksen tulee olla keskimäärin 7 % p.a. Indeksiin tehdään perustason poissulut, kuten kiistanalaiset aseet, tupakka ja YK:n normien rikkojat sekä aktiviteettiperusteiset poissulut, kuten hiili- (enintään 5% liikevaihdosta), öljy- ja kaasuyhtiöt (enintään 10% liikevaihdosta). Kriittisten toimialojen (high climate impact) paino pitää olla vähintään yhtä suuri kuin markkinaindeksissä. Indeksissä on ylipaino yhtiöillä, joilla on päästötavoitteet (Science Based Targets). Indeksissä on ylipaino yhtiöillä, joilla vähäinen hiiliriski ja jotka tuottava vihreitä ratkaisuja (esim. uusiutuva energia ja energiatehokkuus). Lisäksi indeksistä poissuljetaan LähiTapiola Varainhoitokonsernin poissulkulistan mukaiset yhtiöt joulukuun ja kesäkuun indeksipäivityksen yhteydessä.

Vertailuarvo täyttää EU:n vertailuarvoasetuksessa (2016/1011) määritellyt Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset vähimmäisvaatimukset.

Vertailuarvojen laskemiseen käytetyt menetelmät ovat saatavilla Morningstarin verkkosivuilla. Muutoshistoria1.1.2026: Rahaston salkunhoitajana on toiminut 31.12.2025 alkaen Seligson & Co Rahastoyhtiö. Muutoksen myötä päivitetty osioiden ”Tiivistelmä”, "Ei merkittävää haittaa kestävälle sijoitustavoitteelle", "Sijoitusstrategia”, "Kestävän sijoitustavoitteen seuranta", "Tietolähteet ja tietojen käsittely", ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset”, "Asianmukainen huolellisuus", ”Vaikuttamispolitiikat” ja "Kestävän sijoitustavoitteen saavuttaminen" tietoja.19.5.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Ei merkittävää haittaa kestävälle sijoitustavoitteelle", "Rahoitustuotteen kestävä sijoitustavoite", ”Sijoitusstrategia”, "Sijoitusten osuus", ”Menetelmät”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, ja ”Vaikuttamispolitiikat” tietoja.1.1.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, "Sijoitusstrategia", "Menetelmät", ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset”, ”Asianmukainen huolellisuus” ja ”Vaikuttamispolitiikat” tietoja. Tietoihin tarkennettu muun muassa tietojen varmennuksen kuvausta, käytettävät tietolähteet ja omistajaohjauksen toimenpiteitä. Lisätty muutoshistoria.1.1.2024: Päivitetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Ei kestävää sijoitustavoitetta”, ”Sijoitusten osuus”, ”Menetelmät”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely” ja ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset” tietoja.11.5.2023: Päivitetty osioiden ”Sijoitusten osuus” ja ”Tietolähteet ja tietojen käsittely” tietoja.1.1.2023: Tiedot julkaistu ensimmäisen kerran.

Näkökulmia taloudesta

Rahastolahja lapselle – joululahja, joka kasvaa mukanaHaluatko antaa lapselle joululahjan, joka tukee hänen tulevaisuuttaan? Asiakkuusjohtaja Camilla Backman-Koskinen selittää, miksi rahastolahja on sijoitus unelmiin, taloudelliseen turvaan ja säästämisen oppimiseen. Ruotsalaisten johtajien vinkit Suomelle: Näin epäonnistujat pelastavat talouden Ruotsissa on terveysalan pörssiyrityksiä kymmenen kertaa enemmän kuin Suomessa. Voisiko terveysalasta rakentaa tukijalan myös Suomen talouteen? LähiTapiola Varainhoidon salkunhoitaja Heikki Urpelainen kysyi vinkkejä ruotsalaisilta johtajilta ja sai yllättäviä neuvoja. Trumpin lääkediilistä päänsärkyä piensijoittajille ja Euroopan taloudelleTrump lupaa halvempia lääkkeitä amerikkalaisille. Syyskuun lopulla ilmoitettu huima 100 prosentin tulli oli kenties väärintulkinta. Säikähdys Euroopassa ei kuitenkaan ollut aiheeton, sillä tullit ja hintasääntely uhkaavat lääkevalmistajia. Piensijoittajan kannattaa tähyillä Atlantin taakse ja muutakin terveysalaa kuin lääkkeitä, kirjoittaa LähiTapiola Varainhoidon salkunhoitaja Heikki Urpelainen.