Osta rahastoa

Kestävyyteen liittyvät tiedotJulkaisupäivämäärä: 16.12.2022 (päivitetty 22.12.2025)
Oikeushenkilötunnus: 7437001E3K71EJ2VC793TiivistelmäTämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen. Rahasto edistää muiden ominaisuuksien ohella sijoituskohteiden keskimääräistä paremmin hallittua ESG-riskiä. Ominaisuuksia edistetään seuraamalla Morningstar North America Screened Select 150 (EUR) NR USD -osakeindeksiä. Indeksissä noudatetaan poissulkumenetelmää sekä pyritään positiivisella painotuksella lähtöjoukkomarkkinaa keskimääräistä parempaan Sustainalytics ESG Risk Scoreen, joka mittaa sitä osuutta ESG-riskistä, jota sijoituskohteena olevat yhtiöt eivät pysty hallitsemaan. Positiivinen painotus toteutetaan optimoinnilla, jossa ylipainotetaan parempien (eli pienempien) ESG Risk Scoren saaneiden yhtiöiden osuutta indeksissä. Toimialajakauma pyritään pitämään mahdollisimman lähellä lähtöindeksiä. Rahastossa on ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia edistäviä sijoituksia vähintään 90 %. Rahaston muita sijoituksia on enintään 10 %. Rahasto ei sitoudu tekemään sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin. Rahaston tavoitteena ei ole tehdä sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän mukaisiin fossiiliseen kaasuun ja/tai ydinenergiaan.Rahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksia kuvaavien indikaattorien tuloksia suhteessa asetettuihin raja-arvoihin seurataan salkunhoidossa ja riskienhallintatoiminnossa. Rahaston edistämää keskimääräistä paremmin hallitun ESG-riskin toteutumista mitataan seuraavilla mittareilla:

• Rahaston keskimääräinen painotettu Sustainalytics ESG Risk Score, joka saa olla korkeintaan 90 % tasolla kohdemarkkinan lähtöjoukkoindeksistä (pienempi ESG Risk Score kuvaa parempaa ESG-riskin hallintaa). Luokitus perustuu ulkopuolisen palveluntarjoajan analyysiin.
• Kansainvälisten normien rikkojien osuus rahastosta perustuen käytetyn ulkopuolisen palveluntarjoajan analyysiin. Rahasto ei sijoita kansainvälisten normien rikkojiin, joten niiden osuuden tulee olla 0 %.

Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien mittaamisessa hyödynnetään tietoa, joka perustuu palveluntarjoajan analyysiin. Palveluntarjoaja käyttää analyysissaan sekä sijoituskohteiden itse raportoimaa tietoa että tekemäänsä arviota. Käytettävien tietojen ja tietolähteiden laadukkuus varmistetaan vertaamalla laskettuja lukuja aikaisemmin raportoituihin lukuihin sekä vertaamalla palveluntarjoajalta saatuja lukuja aikaisemmin toimitettuihin lukuihin.Aktiivisen omistajuuden keinoja hyödynnetään osana sijoitusstrategiaa, jossa edistetään muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön tai yhteyskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Aktiivisen omistajuuden tavoitteena on kannustaa sijoituskohteita kehittämään valmiuksiaan sekä kestävyysmahdollisuuksien toteuttamiseen että kestävyysriskeihin varautumiseen ja niiden hallintaan. Rahastoon kohdistuva aktiivisen omistajuuden keino on osakkeiden äänioikeuden käyttäminen yhtiökokouksissa (proxy voting -palvelun kautta). Lisäksi rahastoyhtiö tai sen emoyhtiö osallistuvat vaikuttamishankkeisiin, jotka saattavat kohdistua myös tämän rahaston sijoituskohteisiin.Indeksin laskennassa käytettävä menetelmä on saatavissa osoitteesta: https://indexes.morningstar.com/indexes/details/morningstar-north-america-screened-select-150-eur-FS0000JKWE?currency=USD&variant=NR&tab=overview.Ei kestävää sijoitustavoitettaTämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudetRahasto edistää muiden ominaisuuksien ohella sijoituskohteiden keskimääräistä paremmin hallittua ESG-riskiä. Ominaisuuksia edistetään seuraamalla Morningstar North America Screened Select 150 (EUR) NR USD -osakeindeksiä sekä pyrkimällä vaikuttamaan yhtiöiden toimintaan aktiivisen omistajuuden keinoin. Rahaston pyrkiessä sääntöjensä mukaan jäljittelemään vertailuindeksiään, toteutuvat kyseisen indeksin ominaisuudet rahaston sijoituksissa. Indeksin laskennassa käytettävä menetelmä on saatavissa osoitteesta: https://indexes.morningstar.com/indexes/details/morningstar-north-america-screened-select-150-eur-FS0000JKWE?currency=USD&variant=NR&tab=overview.SijoitusstrategiaRahasto on passiivisesti hoidettu osakerahasto, joka sijoittaa Pohjois-Amerikan osakemarkkinoille Morningstar North America Screened Select 150 (EUR) NR USD -indeksin sisältämiin osakkeisiin. Indeksissä noudatetaan poissulkumenetelmää sekä pyritään positiivisella painotuksella lähtöjoukkomarkkinaa keskimääräistä parempaan Sustainalytics ESG Risk Scoreen, joka mittaa sitä osuutta ESG-riskistä, jota sijoituskohteena olevat yhtiöt eivät pysty hallitsemaan. Positiivinen painotus toteutetaan optimoinnilla, jossa ylipainotetaan parempien (eli pienempien) ESG Risk Scoren saaneiden yhtiöiden osuutta indeksissä. Toimialajakauma pyritään pitämään mahdollisimman lähellä lähtöindeksiä. Aktiivisen omistajuuden keinoja hyödynnetään osana sijoitusstrategiaa, jossa edistetään muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön tai yhteyskuntaan liittyviä ominaisuuksia. "Vaikuttamispolitiikat" osiossa kuvataan tarkemmin rahaston sijoituskohteisiin kohdistuvat vaikuttamistoimet.Rahaston noudattamat poissulut toteutuvat rahaston seuraaman indeksin kautta:

• Rahasto ei sijoita yhtiöihin, joiden Sustainalytics ESG Risk Score on vakavalla tasolla (korkein) tai arvio puuttuu kokonaan. Sustainalytics ESG Risk Score perustuu palveluntarjoajan arvioon.
• Rahasto ei sijoita yhtiöihin, joiden toimintaan liittyy palveluntarjoajan arvion mukaan vakavaa kiistanalaista toimintaa tai arvio puuttuu kokonaan.
• Rahasto ei sijoita yhtiöihin, jotka ovat palveluntarjoajan arvion mukaan rikkoneet kansainvälisiä ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä tai korruptiota koskevia normeja.
• Rahasto ei sijoita seuraaviin asetyyppeihin: kemialliset aseet, biologiset aseet, jalkaväkimiinat ja tytärammukset.
• Rahasto ei sijoita yhtiöihin, joilla on toimintaa tupakkatuotteiden tuotannossa.

Sijoituskohteiden edellytetään noudattavan kansainvälisesti tunnistettuja hyvän hallintotavan käytäntöjä, joita määritellään muun muassa yritystoimintaa ja yhteiskuntaa ohjaavilla kansainvälisillä konventioilla kuten YK:n Global Compact. Hyvän hallintotavan riittävä toteutuminen arvioidaan seuraamalla kansainvälisten konventioiden määrittämien normien toteutumista tai niiden rikkomista sijoituskohteiden toiminnassa. Sijoitusuniversumista suljetaan pois yhtiöt, jotka ovat rikkoneet kansainvälisiä ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä tai korruptiota koskevia normeja.Sijoitusten osuusVaikka rahasto edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, sen tavoitteena ei ole tehdä kestäviä sijoituksia tai sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän kriteerit täyttäviin ympäristön kannalta kestäviin taloudellisiin toimintoihin eikä sillä siten ole tavoitetta kestäville sijoituksille. Rahaston tavoitteena ei ole tehdä sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän mukaisiin fossiiliseen kaasuun ja/tai ydinenergiaan. Tarkastaja tai kolmas osapuoli ei ole tarkastanut täyttävätkö rahaston sijoitukset EU:n luokitusjärjestelmän mukaisille toiminnoille asetetut vaatimukset.

#1 Ympäristöön/yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kattaa ne rahoitustuotteessa tehdyt sijoitukset, joita käytetään rahoitustuotteen edistämien ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumiseksi.#2 Muu kattaa muut rahoitustuotteessa tehdyt sijoitukset, jotka eivät vastaa ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia ja joita ei pidetä kestävinä sijoituksina.Rahoitustuotteelle suunniteltu varojen allokointi: Sijoituksia, jotka edistävät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia on 90 %. Muita sijoituksia on 10 %.Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seurantaRahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksia kuvaavien indikaattorien tuloksia suhteessa asetettuihin raja-arvoihin seurataan salkunhoidossa ja säännöllisesti riskienhallintatoiminnossa. Sustainalytics ESG Risk Scoren raja-arvo lasketaan vähintään puolivuosittain. Poikkeamat raportoidaan toimivalle johdolle ja hallitukselle. Ominaisuuksien toteutumista seurataan lisäksi rahaston määräaikaisraportoinnin toteutuksen yhteydessä erillisellä kontrollipisteellä. Kestävyysindikaattorien tulokset raportoidaan vuosittain määräaikaiskatsauksella.MenetelmätRahaston edistämää keskimääräistä paremmin hallitun ESG-riskin toteutumista mitataan seuraavilla mittareilla:

• Rahaston keskimääräinen painotettu Sustainalytics ESG Risk Score, joka saa olla korkeintaan 90 % tasolla kohdemarkkinan lähtöjoukkoindeksistä (pienempi ESG Risk Score kuvaa parempaa ESG-riskin hallintaa). Luokitus perustuu ulkopuolisen palveluntarjoajan analyysiin.
• Kansainvälisten normien rikkojien osuus rahastosta perustuen käytetyn ulkopuolisen palveluntarjoajan analyysiin. Rahasto ei sijoita kansainvälisten normien rikkojiin, joten niiden osuuden tulee olla 0 %.

Tietolähteet ja tietojen käsittelyYmpäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien mittaamisessa hyödynnetään kestävyysdatapalveluntarjoajilta kerättyä tietoa, joka perustuu palveluntarjoajan arvioon. Palveluntarjoaja hyödyntää arviossaan sekä sijoituskohteiden itse raportoimaa tietoa että tekemäänsä analyysia. Käytettäviä ulkopuolisia palveluntarjoajia ovat Morningstar Sustainalytics ja Upright Project.Käytettävien tietojen ja tietolähteiden laadukkuus varmistetaan vertaamalla laskettuja lukuja aikaisemmin raportoituihin lukuihin sekä vertaamalla palveluntarjoajalta saatuja lukuja aikaisemmin toimitettuihin lukuihin. Valittujen kestävyysindikaattorien laskennassa käytetään standardisoitua laskentatapaa aina kun sellainen on saatavilla. Rahaston salkunhoitajat käyttävät vain luotettavaksi katsotuista lähteistä kerättyä tietoa omissa työkaluissaan. Tietoja käsitellään konsernin yhtiöiden tietokannoissa, salkunhoitajien työkaluissa ja muissa analyysi- ja valvontatyökaluissa.Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoituksetYmpäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien mittaamisessa hyödynnetään palveluntarjoajan tekemää arviota. Tietoja kerätään palveluntarjoajan tietokannoista, jolloin tietoihin liittyy riski, etteivät tiedot ole kaikkien sijoituskohteiden osalta viimeisimmät saatavilla olevat. Arvioitujen tietojen käyttämiseen liittyy aina riski siitä, että palveluntarjoajan arviointi osoittautuu virheelliseksi.Laadun varmentamisen toimet on kuvattu tämän rahoitustuotteen osalta edellisessä kappaleessa. Puutteellista tietoa voidaan täydentää tai rikastaa muilla tietolähteillä. Palveluntarjoajiin pidetään säännöllisesti yhteyttä tietojen kehittämiseksi ja havaittujen puutteiden korjaamiseksi. Yllä olevilla toimenpiteillä varmistetaan, etteivät tietoihin tai tietolähteisiin liittyvät rajoitukset vaikuta siihen, miten rahoitustuotteen ominaisuudet tai tavoitteet toteutuvat.Asianmukainen huolellisuusRahasto on indeksirahasto ja siten pyrkii sijoitusrahastolaissa tarkoitetulla tavalla jäljittelemään nimettyä indeksiä. Rahaston kykyä jäljitellä indeksiä seurataan jatkuvasti ja se on osana päivittäistä valvontaa. Rahaston sijoitusten valinta tehdään salkunhoitajan toimesta huolellisesti ja rahaston säännöt huomioiden. Salkunhoitajalla on tiedot ja tuntemus rahaston sijoituskohteista. Sijoituspäätöksiä tehtäessä huomioidaan rahaston tavoitteet, sijoituspolitiikka, riskirajat ja rahaston kestävyysominaisuudet. Salkunhoitajat ovat velvoitettuja noudattamaan Seligson & Co Rahastoyhtiön laatiman sisäisen ohjeen menettelytapoja hoitaessaan rahaston omistuksia.VaikuttamispolitiikatAktiivisen omistajuuden keinoja hyödynnetään osana sijoitusstrategiaa, jossa edistetään muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön tai yhteyskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Aktiivisen omistajuuden tavoitteena on kannustaa sijoituskohteita kehittämään valmiuksiaan sekä kestävyysmahdollisuuksien toteuttamiseen että kestävyysriskeihin varautumiseen ja niiden hallintaan. Rahasto noudattaa LähiTapiola Varainhoitokonsernin omistajaohjauksen periaatteita, jotka linjaavat Seligson & Co Rahastoyhtiön toimintaa aktiivisena omistajana.Rahasto osallistuu pörssiyhtiöiden yhtiökokouksiin proxy voting -palvelun kautta Seligson & Co Rahastoyhtiön valtuuttamana. Äänioikeutta käytetään äänestyspolitiikan mukaan, joka sisältää erityisiä kestävyyteen liittyviä äänestysohjeita. Yhtiökokouksissa puolletaan muun muassa aloitteita, jotka edistävät liiketoiminnan kestävyyttä ja raportointia. Yksityiskohtaiset tiedot rahaston yhtiökokous- ja äänestyskäyttäytymisestä julkaistaan sivustolla täällä: https://vds.issgovernance.com/vds/#/MTMyNzc3/. Tunnistettuihin kestävyyteen liittyviin ristiriitoihin sijoituskohteina olevissa yrityksissä sovelletaan Varainhoitokonsernin eskalaatiopolitiikassa kuvattuja menettelyitä.Lisäksi Seligson & Co Rahastoyhtiö ja sen emoyhtiö LähiTapiola Varainhoito osallistuvat normipohjaiseen sekä temaattiseen vaikuttamiseen hyödyntäen ISS ESG:n vaikuttamispalveluita. Vaikuttamishankkeet saattavat kohdistua myös tämän rahaston sijoituskohteisiin. Seligson & Co Rahastoyhtiö on ollut mukana vaikuttamishankkeissa vuoden 2025 alusta.Nimetty vertailuarvoRahasto seuraa Morningstar North America Screened Select 150 (EUR) NR USD -indeksiä.Indeksi noudattaa poissulkumenetelmää sekä painottaa sijoituskohteita Sustainalytics ESG Risk Score -arvion perusteella. Indeksistä poissuljetaan normienrikkojat, biologiset ja kemialliset aseet, tupakan tuotanto, heikoimman ESG Risk Score -arvion saaneet yhtiöt sekä yhtiöt, joiden toimintaan liittyy palveluntarjoajan arvion mukaan vakavaa kiistanalaista toimintaa. Indeksin painotetun Sustainalytics ESG Risk Score -arvion tulee olla enintään 90 % tasolla markkinapainotettuun indeksiin nähden eli markkinaindeksiä keskimääräisesti parempi. Indeksi vastaa siten rahaston edistämää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvää ominaisuutta. Indeksin uudelleenpainotukset toteutetaan neljännesvuosittain ja vuoden viimeiseen uudelleenpainotukseen sisältyy yhtiövalintaprosessi. Indeksin laskennassa käytettävä menetelmä on saatavissa osoitteesta: https://indexes.morningstar.com/indexes/details/morningstar-north-america-screened-select-150-eur-FS0000JKWE?currency=USD&variant=NR&tab=overview.Muutoshistoria22.12.2025: Rahaston seuraama indeksi vaihtui. Muutoksen myöstä myös rahaston edistämä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvä ominaisuus muuttui. Päivitetty kaikki tiedot.
28.5.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, "Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet", "Sijoitusstrategia", "Sijoitusten osuus", "Menetelmät", ”Tietolähteet ja tietojen käsittely” ja "Nimetty vertailuarvo" tietoja.
1.1.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, "Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet", "Sijoitusstrategia", "Menetelmät", ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset”, ”Vaikuttamispolitiikat” ja "Nimetty vertailuarvo" tietoja. Tietoihin tarkennettu muun muassa tietojen varmennuksen kuvausta, käytettävät tietolähteet ja omistajaohjauksen toimenpiteitä. Lisätty muutoshistoria.
1.1.2024: Päivitetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Sijoitusten osuus” ja ”Nimetty vertailuarvo” tietoja.
11.5.2023: Päivitetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Sijoitusstrategia”, ”Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet”, ”Sijoitusten osuus”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely” ja ”Nimetty vertailuarvo” tietoja.
16.12.2022: Tiedot julkaistu ensimmäisen kerran.

Näkökulmia taloudesta

Rahastolahja lapselle – joululahja, joka kasvaa mukanaHaluatko antaa lapselle joululahjan, joka tukee hänen tulevaisuuttaan? Asiakkuusjohtaja Camilla Backman-Koskinen selittää, miksi rahastolahja on sijoitus unelmiin, taloudelliseen turvaan ja säästämisen oppimiseen. Ruotsalaisten johtajien vinkit Suomelle: Näin epäonnistujat pelastavat talouden Ruotsissa on terveysalan pörssiyrityksiä kymmenen kertaa enemmän kuin Suomessa. Voisiko terveysalasta rakentaa tukijalan myös Suomen talouteen? LähiTapiola Varainhoidon salkunhoitaja Heikki Urpelainen kysyi vinkkejä ruotsalaisilta johtajilta ja sai yllättäviä neuvoja. Trumpin lääkediilistä päänsärkyä piensijoittajille ja Euroopan taloudelleTrump lupaa halvempia lääkkeitä amerikkalaisille. Syyskuun lopulla ilmoitettu huima 100 prosentin tulli oli kenties väärintulkinta. Säikähdys Euroopassa ei kuitenkaan ollut aiheeton, sillä tullit ja hintasääntely uhkaavat lääkevalmistajia. Piensijoittajan kannattaa tähyillä Atlantin taakse ja muutakin terveysalaa kuin lääkkeitä, kirjoittaa LähiTapiola Varainhoidon salkunhoitaja Heikki Urpelainen.